کارایی هیئت مدیره و هزینه های حسابرسی شرکت ها
چکیده
هدف: کیفیت گزارش دهی مالی برای موسسات مالی بسیار حیاتی است زیرا پیامدهای منفی صورت های مالی دست کاری شده نه تنها بر سهام داران بلکه بر اعتبار تنظیم کنندگان و کل جامعه تاثیر می گذارد. هدف این مقاله، ارزیابی ارتباط بین مکانیزم های مختلف حاکمیت شرکتی و تاثیر آن ها بر حسابرسی و کیفیت گزارش دهی است. عامل جنسیت برای مشخص نمودن تاثیر حضور زنان بر کیفیت صورت های مالی از دیدگاه اعضای مختلف هیئت مدیره ارائه می شود.
طرح/متدولوژی/رویکرد: نویسندگان نمونه ای از موسسات مالی را مورد بررسی قرار می دهند که در شاخصFTSE در سال های2011تا2015 فهرست شده اند. بخش مالی دارای قوانین و مقررات مختلف و مخصوص به خود است و انتظار می رود که چارچوب گزارش دهی مالی و حسابرسان به صورت دقیق و موشکافانه بررسی های خود را انجام دهند. پایگاه داده ی بلومبرگ برای کسب داده های مالی و حاکمیت مورد استفاده قرار گرفت، در حالی که گزارشات سالانه ی شرکت ها برای جمع آوری هزینه های حسابرسی و اطلاعات کمیته ی حسابرسی مورد استفاده قرار گرفتند. رگرسیون داده های پنل برای آزمون فرضیات به کار رفت. نویسندگان هم چنین ناهمگونی های غیرقابل مشاهده، علیت معکوس و معایب را کنترل کردند.
یافته ها: نتایج بیان می کنند که هیئت مدیره با اندازه ی بزرگ تر و استقلال بیشتر توجه زیادی به هزینه های حسابرسی جهت افزایش ظرفیت نظارت و محافظت از گروه وسیعی از ذی نفعان دارند. نتایج هم چنین نشان می دهند که حضور زنان در هیئت مدیره موجب کاهش ریسک دستکاری صورت های مالی می شود، زیرا زنان تمایل بیشتری به صداقت، محتاط بودن و محافظه کاری دارند. علاوه براین، نتایج گزارش شده نشان می دهند که کمیته های حسابرسی با اعضای مستقل تر تمایل بیشتری نسبت به کسب حسابرسی با کیفیت برای افزایش کیفیت گزارش دهی شرکت دارند.
منشا/ارزش: با فرض مداخله ی اخیر دولت برای اجتناب از تاثیر منفی موسسات مالی بر اقتصاد، این مطالعه به این موضوع مرتبط بوده و بینشی را در مورد روابط بین هزینه های حسابرسی و ساختار حاکمیت موسسات مالی برای سیاست گذاران فراهم می کند.
مقدمه
هدف از صدور دستورالعمل ها و کدهای حاکمیت شرکتی، ارائه ی حاکمیت شرکتی بهتر و مناسب برای بهبود نظارت بر اقدامات مدیریت، مسئولیت پذیری و شفافیت جهت موفقیت بلندمدت کسب و کار است. موفقیت کدهای حاکمیت شرکتی از گزارشCadbury تا اخرین کدهای حاکمیت شرکتی انگلستان، بیانگر اهمیت ترکیب هیئت مدیره برای کارکرد موثر و کارامد است. از ان جایی که هیئت مدیره ی موثر از حیثیت بلندمدت شرکت مراقبت می کنند، به دنبال توزیع و انتشار اطلاعات مطمئن و با کیفیت به دامنه ی وسیعی از ذی نفعان جهت کاهش عدم اطمینان و مدیریت مساله ی عدم تقارن اطلاعات هستند( کوهن2002، زمان2011، جیزی و دیکسون2017). بنابراین، نقش حسابداری عمومی برای تامین تعهد و تضمین در قبال صورت های مالی مطمئن و عدم وجود اشتباه و تحریف در آن ها، بسیار حیاتی است. نظرات حسابرسی نامناسب و استفاده ی نابجا از برآوردهای مدیریت را می توان از طریق حضور هیئت مدیره ی فعال و موثر و هم چنین کمیته ی حسابرسی برای کیفیت بهتر حسابرسی، کاهش داد. هم چنین، حضور مکانیزم های حاکمیت به حفاظت از استقلال حسابرسان کمک می کند(زمان و همکارانش2011).
Abstract
Purpose – The quality of financial reporting for the financial institutions is vital for the public, as the negative consequences of manipulated financial statements will not only affect shareholders but also the regulators’ reputation and the society at large. The purpose of this paper is to assess the association between different corporate governance mechanisms and their impact on audit and reporting quality. The gender factor is introduced from a diverse boards’ perspective to highlight any impact of female presence on the quality of financial statements.
Design/methodology/approach – The authors examine a sample of financial institutions listed on the FTSE-350 index for the years 2011 to 2015. The financial sector has its own and different regulations, and financial reporting framework and auditors are expected to behave into more scrutiny. Bloomberg database is used to obtain governance and financial data, while firms’ annual reports are used to collect audit fees and audit committee information. A panel data regression is used to test hypotheses. The authors also control for unobservable heterogeneity, reverse causality and endogeneity.
Findings – The results suggest that boards with larger size and higher independence pay higher audit fees to enhance the monitoring capacity and protect the wider group of stakeholders. The results also show that women on boards are likely to reduce the risk of manipulated financial statements, as women are more inclined toward truthfulness, cautiousness and conservatism. In addition, the reported results show that audit committees with more independent members are more inclined toward obtaining higher quality audit to enhance firm’s reporting quality.
Originality/value – Given the recent governments’ intervention to avoid financial institutions’ negative impact on the economy, this study is relevant and provide policymakers insights into the existing relationships between audit fees and financial institutions’ governance structure.
Introduction
The aim behind the issuance of corporate governance codes is to deliver sound corporate governance to improve monitoring over management practices, accountability and transparency for the long-term success of the business. The succession of corporate governance codes from Cadbury report to the latest UK corporate governance code recommends on the importance of board composition for effective functioning. As effective boards care for long-term firm viability, they seek to disseminate high-quality and reliable information to the wide range of stakeholders to limit the uncertainty gap and manage the issue of information asymmetry (Cohen et al., 2002; Zaman et al., 2011; Jizi and Dixon, 2017). Therefore, the role of public accounting is vital to provide assurance over the reliability of the disclosed financial statements and their freedom from material misstatements. Improper audit opinions and aggressive use of management estimates could be minimized through the presence of an active/effective board of directors and a demanding audit committee for better audit quality. Also, the presence of the mentioned governance mechanisms helps in protecting auditors’ independence as well (Zaman et al., 2011).
چکیده
مقدمه
ادبیات قبلی و توسعه فرضیات
تقاضا و عرضه قیمت گذاری حسابرسی
ویژگی های هیئت مدیره
اثربخشی کمیته حسابرسی
طرح پژوهش
انتخاب نمونه و جمع آوری داده
متغیرهای کنترل
اثربخشی کمیته حسابرسی
مدل ها
بحث و نتایج
آمار توصیفی
آزمون فرضیات
آزمون استحکام
نتیجه گیری
Abstract
Introduction
Prior literature and hypotheses’ development
The demand and supply of audit pricing
Board characteristics
Audit committee effectiveness
Research design
Sample selection and data collection
Control variables
Audit committee effectiveness
The models
Results and discussion
Descriptive statistics
Hypotheses testing
Robustness testing
Conclusion
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه