فشار زمانی حسابرسی و کیفیت سود: بررسی فایلینگ های شتابی
چکیده
با استفاده از اطلاعات فراوان که به طور عمومی از گزارش‌های سالانه قابل دسترس هستند می‌توان دریافت که تغییرات قانون SEC (8128-33 و 8644-33) که فشار زمانی را روی حسابرسی‌های شرکت‌های ثبت شده تحمیل می‌کنند، دارای اثری منفی روی کیفیت سود هستند؛ ما این اثر را به عنوان شواهدی از کیفیت پایین حسابرسی تفسیر می‌کنیم. سازگار با پیش‌بینی‌های خود، کشف می‌کنیم که شتاب‌های 10-K تنها زمانی کیفیت حسابرسی را کاهش می‌دهند که در واقع تعداد روزهای از پایان سال تا تاریخ گزارش حسابرسی کاهش یافته باشد، و این تاثیر برای شرکت‌های شتابیِ (یعنی شرکت‌های با ارزش بازاری بیش از 70 میلیون دلار) کوچکتر بوده و در طول تغییرات در سررسیدهای اولیه آن‌ها (در مقایسه تغییرات در سررسیدهای دوم) شدیدتر است. همچنین با انجام یک نظرسنجی از 32 شریک بازنشسته حسابرسی، بینش‌هایی را در مورد کیفیت این حسابرسی‌ها ارائه می‌دهیم. نتایج نظرسنجی، بر چالش‌هایی تاکید دارند که فشار زمانی (از قبیل مشتقات، حقوق بازنشستگی و حسن نیت) را روی دریافت و ارزیابی ارزشگذاری‌های پیچیده و تنظیمات حسابرسیِ حل کننده ایجاد می‌کند.
1. پیشگفتار
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در قوانین 338128 و 338644، دوره فایلینگ 10-K را برای شرکت‌های شتابی بزرگ و شرکت‌های شتابی به طور چشمگیری 15 روز کاهش داد؛ یعنی از 90 روز پس از پایان سال مالی به ترتیب به 60 و 75 روز (SEC، 2002، 2005). چنین مقرراتی برای بسیاری از شرکت‌ها و حسابرسان آن‌ها منجر به تحمیل خارجی فشار زمانیِ پایان سال به منظور براورده ساختن سررسید فایلینگ جدید شد. این موقعیت، آزمایش جدیدی را فراهم می‌کند که ما از آن برای فراهم کردن شواهد آرشیوی برای بررسی اثر فشار زمانی روی کیفیت حسابرسی/سود استفاده می‌کنیم. همچنین اطلاعات کیفی غنی مربوط به فشاری که شرکت‌های حسابرسی درطول دوره شتاب تجربه کردند، حوزه‌هایی که در آن‌ها فشار زمانی منجر به مشکلاتی در حسابرسی شده است، راه‌هایی که شرکت‌های حسابرسی برای کاهش این فشار استفاده می‌کنند، و کیفیت حاصل از شتاب در حسابرسی‌ها را فراهم می‌کنیم. ترکیب اطلاعات کیفی و آرشیوی، ما را قادر به بررسی اثر فشار وارده توسط مقررات روی شرکت‌های حسابرسی می‌سازد و به جریان در حال ظهور تحقیقاتی که اثر تغییرات بحث برانگیز مقررات روی کیفیت اطلاعات فراهم شده برای کاربران صورت‌های مالی را بررسی می‌کنند، کمک می‌کند.
Abstract
Using publicly available data from annual reports, we find that SEC rule changes (33-8128 and 33-8644) that impose time pressure on the audits of registered firms have a negative impact on earnings quality, which we interpret as evidence of lower audit quality. Consistent with our predictions, we find that the 10-K accelerations reduced audit quality only when it actually reduced the number of days from year-end to audit report date, and that this effect was more acute for smaller, accelerated filers and during the initial deadline change (relative to the second). We also provide insights into the quality of these audits by conducting a survey of thirty-two retired audit partners. Survey results underscore the challenges time pressure imposes on receiving and evaluating complex valuations (such as for derivatives, pensions, and goodwill) and resolving audit adjustments.
1. Introduction
Securities and Exchange Commission (SEC) rules 33-8128 and 33-8644 substantially reduced the 10-K filing period for large accelerated filers and accelerated filers by 15 days, from 90 days after fiscal year-end to 60 and 75 days, respectively (SEC 2002, 2005).1 For many firms and their auditors, such regulation led to exogenously imposed year-end time pressure to meet the new filing deadlines. This setting provides a natural experiment that we use to provide archival evidence on the effect of time pressure on audit/earnings quality. We also provide rich qualitative information related to the pressure audit firms experienced during the acceleration periods, areas in which time pressure resulted in audit difficulties, the ways in which audit firms attempted to alleviate the pressure, and the resulting quality of accelerated audits. The combination of our archival and qualitative data allows us to further explore the impact of regulatory-induced pressure on audit firms and contribute to an emerging stream of literature that explores the impact of controversial regulatory changes on the quality of information supplied to financial statement users.
چکیده
1. پیشگفتار
2. پیشینه و مبانی نظری
2.1. مقررات SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
٢.٢ تحقيقات موجود در رابطا به قوانين ٣٣٨١٢٨ و ٣٣٨٦٤٤
٢.٣. تاخير در حسابرسي، فشار زماني و کیفیت سود
٢.٤ نوع شرکت‌هاي شتابی و تغيير در سررسيد
٣. تجزیه و تحلیل آرشیوی
٣،١. روش
٣.٢. نتايج
٤. تجزیه و تحلیل نظرسنجی
٤.١. روش
٤.٢. نتايج
5. نتیجه‌گیری
در دسترس بودن داده‌ها
Abstract
1. Introduction
2. Background and theoretical development
2.1. SEC regulation
2.2. Existing research related to SEC rules 33-8128 and 33-8644
2.3. Audit delay, time pressure, and earnings quality
2.4. Filer type and deadline change
3. Archival analysis
3.1. Method
3.2. Results
4. Survey analysis
4.1. Method
4.2. Results
5. Conclusion
Data availability
- اصل مقاله انگلیسی با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه