پیامدهای غیر منتظره افشای عدم قطعیت از سوی حسابرسان و مدیران
چکیده
در اینجا به بررسی این موضوع می پردازیم که چگونه پیشنهادات اخیر که نیازمند افشاهای تقویت شده مدیریت و حسابرس بوده و برآورد عدم قطعیت را روشن می کنند، بر قضاوت ها و تصمیمات سرمایه گذاران تاثیر می گذارند. به ویژه، اثرات بندهای تاکید بر یک موضوع خاص (EOM) حسابرس، به صورت مستقل و در ترکیب با افشای دامنه برآورد مدیریت، بر احتمال سرمایه گذاری سرمایه گذاران را مورد پژوهش قرار می دهیم. با استفاده از یک آزمایش با سرمایه گذاران غیر حرفه ای، نشان می دهیم که پیامد غیر منتظره EOM افزایش ادراکات سرمایه گذاران در مورد اعتبار مدیریت است، که منجر به احتمال بالاتر سرمایه گذاری می گردد. به علاوه، علی رغم توانایی دامنه ها برای روشن نمودن عدم قطعیت و ریسک فروسوی، این گونه استنباط می کنیم که افشای دامنه برآورد مدیریت، بر اثر مثبت EOM بر تمایل سرمایه گذاران به سرمایه گذاری، تاثیر نمی گذارد، مگر اینکه مدیریت دامنه وسیعی فراهم نماید. در این موقعیت، این گونه استنباط می کنیم که دامنه وسیع، تاثیر مثبت EOM بر تصمیمات سرمایه گذاری را به حداقل می رساند. نتایج بدست آمده برای تنظیم کنندگان، تهیه کنندگان و کاربران صورت های مالی اهمیت دارد، زیرا به عقیده ما گزارشگری تقویت شده حسابرس و مدیریت، از لحاظ ادراکات سرمایه گذار در مورد اعتبار مدیریت و تصمیمات سرمایه گذاری حاصله، پیامدهای غیر منتظره ای به بار می آورد.
1. مقدمه
دهه بدکاری و برکرداری بزرگ شرکتی، که با بحران اعتبارات سالهای 2008- 2007 مشخص (نشانه گذاری) شده است، در شیوه های حسابرسی و گزارشگری مالی فعلی، موجب بروز نگرانیهای جدی شده است. کاهش اعتماد عمومی- و تقاضا برای شفافیت- در گزارشگری مالی، منجر به آن گردید که تدوین کنندگان استاندارد نقش های حسابرسان و مدیران در گزارشگری مالی را مجدداً بازبینی نمایند. علی رغم تغییرات در گزارشگری مالی حاصله از قانون Sarbanes-Oxley مصوبه سال 2002، هنوز هم نگرانیهایی وجود دارد مبنی براینکه سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیریهای سرمایه گذاری، عدم قطعیت موجود در برآوردهای صورت های مالی را به درستی شناسایی و محاسبه نمی کنند (SEC، 2011؛ 2006). در سایه این نگرانیها، تنظیم کنندگان (مثلاً FASB، 2014) و آکادمیک (مثلاً، Bell و Griffin، 2012؛ Bratten، Gaynor، McDaniel، Montague و Sierra، 2013) راههای بهبود برجستگی عدم قطعیتی ذاتی در گزارشگری مالی را مورد پژوهش قرار داده اند.
Abstract
We examine how recent proposals requiring augmented auditor and management disclosures highlighting estimate uncertainty influence investors' judgments and decisions. Specifically, we investigate the effects of auditor emphasis of matter (EOM) paragraphs, both independently and in combination with management disclosures of estimate ranges, on investors' likelihoods to invest. Using an experiment with nonprofessional investor participants, we find that the EOM has the unintended consequence of increasing investors' perceptions of management credibility, leading to higher likelihood of investment. Furthermore, despite the ability of ranges to highlight uncertainty and downside risk, we find that management's disclosure of an estimate range does not impact the positive effect of the EOM on investors' propensities to invest, unless management provides a wide range. In this circumstance, we find that a wide range mitigates the positive influence of the EOM on investment decisions. Our results have important implications for regulators, preparers, and users of financial statements as we find that augmented auditor and management reporting may have unintended consequences on investor perceptions of management credibility and resultant investment decisions.
1. Introduction
A decade of egregious corporate malfeasance, punctuated by the credit crisis of 2007–2008, has highlighted serious concerns in current financial reporting and auditing practices. The public's diminished trust – and resultant demands for transparency – in financial reporting has led standard setters to revisit auditors' and managers' roles in financial reporting. Despite changes in financial reporting resulting from the Sarbanes-Oxley Act of 2002, concerns still exist that investors do not appropriately identify and account for the uncertainty inherent in financial statement estimates when making investment decisions (SEC, 2011; 2006). In light of these concerns, regulators (e.g., FASB, 2014) and academics (e.g., Bell & Griffin, 2012; Bratten, Gaynor, McDaniel, Montague, & Sierra, 2013) have made calls for research investigating ways to enhance the salience of uncertainty inherent in financial reporting.
چکیده
1. مقدمه
2. پیشینه و توسعه فرضیات
2.1 حسابرس
2. 2 افشای دامنه های برآورد مدیریت
3. روش آزمایشی
1. 3 طرح
2. 3 شرکت کنندگان
3. 3 روشها
4. نتایج
1. 4 بررسی دستکاری
2. 4 تست فرضیات
3. 4 تحلیل های اضافی
4. 4 شرایط افشای غیر نقطه ای مدیریت
5. 4 افشای دامنه وسیع مدیریت
5. نتیجه گیری
ABSTRACT
1. Introduction
2. Background and hypotheses development
2.1. Auditor's emphasis of matter (EOM)
2.2. Management's disclosure of estimate ranges
3. Experimental method
3.1. Design
3.2. Participants
3.3. Procedures
4. Results
4.1. Manipulation checks
4.2. Hypotheses tests
4.3. Additional analyses
4.4. No point management disclosure condition
4.5. Wide range management disclosure
5. Conclusion
- اصل مقاله انگلیسی با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه