اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار
ترجمه شده

اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار

عنوان فارسی مقاله: اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار – مطالعه موردی در عربستان سعودی
عنوان انگلیسی مقاله: Earnings announcements, stock price reaction and market efficiency – the case of Saudi Arabia
مجله/کنفرانس: مجله بین المللی امور مالی و مدیریت اسلامی و خاورمیانه - International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management
رشته های تحصیلی مرتبط: مدیریت، اقتصاد و حسابداری
گرایش های تحصیلی مرتبط: حسابداری مالی، اقتصاد مالی، مدیریت مالی
کلمات کلیدی فارسی: بازده بازار، مطالعه رویداد، اعلان درآمد، واکنش های قیمت سهام
کلمات کلیدی انگلیسی: Market efficiency - Event study - Earnings announcements - Stock price reactions
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: scopus - master journals - JCR
شناسه دیجیتال (DOI): http://doi.org/10.1108/IMEFM-02-2017-0044
ناشر: امرالد - Emeraldinsight
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2018
ایمپکت فاکتور: 0.938 در سال 2019
شاخص H_index: 22 در سال 2020
شاخص SJR: 0.247 در سال 2019
شناسه ISSN: 1753-8394
شاخص Quartile (چارک): Q3 در سال 2019
صفحات مقاله انگلیسی: 17
صفحات ترجمه فارسی: 26 (2 صفحه رفرنس انگلیسی)
فرمت مقاله انگلیسی: pdf
فرمت ترجمه فارسی: pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
مشخصات ترجمه: تایپ شده با فونت B Nazanin 14
ترجمه شده از: انگلیسی به فارسی
وضعیت ترجمه: ترجمه شده و آماده دانلود
آیا این مقاله بیس است: خیر
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: ندارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: ندارد
آیا منابع داخل متن درج یا ترجمه شده است: بله
آیا توضیحات زیر تصاویر و جداول ترجمه شده است: بله
آیا متون داخل تصاویر و جداول ترجمه شده است: بله
کد محصول: 10460
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در انتهای مقاله درج شده است
ترجمه فارسی فهرست مطالب

چکیده


1. مقدمه


 2. پیشینه ادبی و چارچوب نظری تحقیق


3. توصیف نمونه و داده های تحقیق


4. روش تحقیق


 5. تجزیه و تحلیل و نتایج


6. نتیجه گیری

فهرست انگلیسی مطالب

Abstract


1. Introduction


2. Literature review and theoretical framework


3. Sample and data description


4. Methodology


5. Analysis and results


6. Conclusion

نمونه ترجمه فارسی مقاله

چکیده


هدف - هدف از این انجام این مطالعه تشخیص واکنش های بازار سهام برابر اعلان درآمدهای سه ماهه است که به صورت تجربی با استفاده از روش مطالعه رویداد ارزیابی می شود. فرضیه بازدهی بازار (EMH ) در بورس اوراق بهادار عربستان سعودی نیز مورد بررسی قرار می گیرد.


طرح / روش / رویکرد تحقیق- مدل بازار برای کمک به ارزیابی بازده مورد انتظار و نشان دادن بازده غیر عادی پیرامون زمان این رویداد به کار گرفته شده است.


یافته های تحقیق - نتایج این پزوهش نشان می دهد که بازار سهام عربستان سعودی حالت نسبتاً قدرتمند فرضیه EMH را تحمل نمی کند. اینکه بازار عربستان تا چه حد بازدهی دارد نیز از طریق شواهد درآمدهای غیرعادی عمده و تغیراعلان درآمدهای بعدی پیرامون زمان اعلان درآمد منعکس می شود.


محدودیت های تحقیق / مفاهیم تحقیق – نویسندگان این پژوهش از پیش بینی تحلیلگران به عنوان درآمدهای مورد انتظار استفاده نکرده اند و این مورد محدودیت تلقی می شود. همانطور که قبلاً ذکر شد، این نویسندگان از درآمد سه ماهه سال قبل به عنوان یک نمونه استفاده کرده اند و این نمونه میتوانست با پیش بینی تحلیلگران جایگزین شود. یک محدودیت دیگر این است میزان مبادلات از دریچه این رویداد مد نظر قرار نگرفته است.


مفاهیم کاربردی - رفتار بازار سرمایه عربستان موجب نگرانی زیادی شده است، و مطالعه این موضوع با چشم انداز فرضیه EMH در این مقاله اهمیت دارد.


پیامدهای اجتماعی - همه سهامداران اعلان درآمد ها و حرکت قیمت سهام خود حول تاریخ اعلان را دقیقاً پایش می کنند. اخیرا عربستان سعودی درهای خود را به روی سرمایه گذاران خارج از کشور باز کرده است و سرمایه گذاران بزرگ خارجی در حال ورود به بازار سرمایه عربستان سعودی هستند و پس از ورود آن ها، رفتار بازار ممکن است متفاوت شود. براساس نطر نویسندگان این مقاله، این زمان درست برای مطالعه بازده بازار عربستان سعودی قبل از ورود سرمایه گذاران خارجی است.


اصالت / ارزش تحقیق- این مطالعه بر اساس شکاف ایجاد شده توسط فرضیه EMH بازار عربستان با استفاده از روش رویداد مشاهده شده در متون تحقیقاتی موجود انجام شده، و در متون تحقیقاتی مشارکت خواهد کرد. 


1. مقدمه


اطلاعات مالی درباره هر شرکت در حین ارزیابی ارزش قیمت سهام حیاتی است . سرمایه گذاران این اطلاعات مالی عمومی را برای ارزیابی چشم انداز آینده بالقوه هر شرکت مورد ارزیابی قرار می دهند. درآمدها نشان دهنده ی اندازه سود یا زیان ناشی از فعالیت های تجاری شرکت و رویدادها در یک دوره مشخص است.اعلان سود سهام و درآمدها دو منبع مهم اطلاعات مالی هستند که توسط سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش سهام هر شرکت استفاده می شوند (لونی و آبیراتنا ،1996). عایدی یک شرکت نشان دهنده مقیاس عملکرد بازار سرمایه شرکت در طی یک دوره است. این اطلاعات از اعلان درآمدها توسط بازار سرمایه به عنوان مقیاسی جهت ارزیابی سودآوری و قدرت مالی هر شرکت استفاده می شود. اطلاعات جدید مالی به طور معمول در تعریف غیر قابل پیش بینی هستند؛ وگرنه، آن به مراتب قبل از اعلان دارایی قیمت سهام را انعکاس می داد.

نمونه متن انگلیسی مقاله

Abstract


Purpose – This study aims to find the response by stock market against the announcements of quarterly earnings is empirically tested by exploiting event study methodology. Efficient market hypothesis (EMH) on Saudi stock exchange is also tried on.


Design/methodology/approach – The market model is applied to help gauge the expected returns and to illustrate abnormal returns around the event date.


Findings – The results established that Saudi Stock Market does not bear semi-strong form of EMH. How efficient is the Saudi market is also reflected through evidence of significant abnormal returns and postearnings announcement drift around earning announcements dates.


Research limitations/implications – The authors have not used analysts’ forecast as the expected earnings which are the limitation. As mentioned earlier, the authors used the quarterly earnings of the previous year as a proxy and that proxy could have been replaced by analysts’ forecast. Another limitation is that the trading volume in the event window is not considered.


Practical implications – The behavior of Saudi capital market is of much concern, and the study of this with a perspective of EMH is the significance of this paper. Social implications – All stakeholders closely watch earnings announcements and its share price movement around the announcement date. Recently, Saudi Arabia has opened its doors to foreign investors, and big foreign investors are going to enter into Saudi capital market, and after their entry, the behavior of market could be different. In the authors’ opinion, this is the right time to study the efficiency of Saudi market before the entry of foreign investors.


Originality/value – This study is based on the gap created by EMH of Saudi market using event methodology, observed in the existing literature, and it will be a contribution to literature.


1. Introduction


Financial information about any company is vital while appraising the value of stock prices. Investors do consider this public financial information to assess the potential future perspective of any firm. Earnings represent the measure of firm’s profits or loss from business activities and events during a stipulated period. Dividend and earnings announcements are the two most important financial information used by the investors for decisions regarding buying and selling of any firm’s share (Lonie and Abeyratna, 1996). A firm’s return represents the capital market’s measure of performance of the firm over a period. The information of earnings announcements is used by capital market as a yardstick to assess the profitability and financial strength of any firm. New financial information is normally unpredictable by definition; otherwise, it would have been reflected in the share price far before the announcement.

محتوای این محصول:
- اصل مقاله انگلیسی با فرمت pdf
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه
قیمت محصول: ۲۳,۳۰۰ تومان
خرید محصول
  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار
مشاهده خریدهای قبلی
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
لوگوی رسانه های برخط

logo-samandehi

پیوندها