پولشویی از طریق مدیریت استراتژیک معاملات حسابداری
چکیده
ما پروکسی های جدید مدیریت معاملات (TRM) را برای کشف شواهد تجربی از مدیریت استراتژیک معاملات حسابداری، با هدف انجام عملیات پولشویی، در نمونه ای از 355 شرکت تحت کنترل مافیای ایتالیا، توسعه می دهیم
نتایج بدست آمده نشان می دهد، که با استفاده از تحلیل خوشه ای، و براساس فرضیات خاص در مورد ویژگیهای متمایز،شرکت های تحت کنترل مافیا را می توان به دو گروه متفاوت متصل به شرکت های واقعی و تابعه تقسیم نمود. مهمتر از همه، برآورد رگرسیون ما شواهدی از شیوه های مختلف TRM این شرکت ها ارائه می دهد که ممکن است با فعالیتهای خاص پولشویی ارتباط داشته باشد. در نهایت تشخیص شرکت های تحت کنترل مافیا و تخصیص آنها به مدیران حقوقی تنها در شرکتهای تابعه تحت کنترل مافیا بر TRM تاثیرگذار است، در صورتی که در شرکت های واقعی تحت کنترل مافیا، تاثیری بر TRM ندارد، که این مسئله موجب شک هایی در مورد توانایی مدیران حقوقی برای توقف کامل پولشویی می شود.
مطالعه حاضر پروکسی های جدید TRM را براساس ماهیت معاملات هزینه پیشنهاد می کند که مقامات می توانند از آن به عنوان پرچم های قرمز حسابداری برای فعالیتهای پولشویی استفاده کنند. به علاوه، این مطالعه از استدلالات مهم در برابر دیدگاه ارتدوکس در مورد نقش ضدپولشویی حسابداری و تناسب پروکسی های TRM سنتی برای به تصویرکشیدن شیوه ها در شرکت هایی با ویژگیهای مشترک با شرکت های تحت کنترل مافیا، حمایت می کند. در واقع، این شرکت ها ممکن است برای اهداف غیر قانونی و یا فرصت طلبانه در TRM شرکت کنند، زمانی که رسیدگی خارجی ضعیف است،
به خاطر مزیت های رقابتی یا موقعیت های غالب بازار، صورت های مالی آنها ربطی به تجارت با ذینفعان ندارند و می توانند بازیگران تبانی کننده را به عنوان همتایان معاملات پولشویی فرض کنند.
1. مقدمه
این مقاله قصد دارد معین کند آیا مدیریت استراتژیک معاملات حسابداری، با هدف انجام فعالیتهای پولشویی در شرکت های واقع در محیط های خاص، در اطلاعات حسابداری مالی که به عنوان پرچم های قرمز شیوه های غیر قانونی عمل می کنند، آثار قابل تشخیصی به جای می گذارد یا خیر. در این رابطه، Neu، Everett ، Rahaman و Martinez (2013) این گونه استدلال می کنند که در واقع کاربرد استراتژیک معاملات حسابداری است که به طور همزمان ازتحقق فعالیتهای جنایی کسب و کارحمایت کرده و شبکه های جنایی را در میان خدمتگذاران عمومی، تجار و سیاستمداران ادغام می کند. به ویژه، مدیریت معامله (TRM) را در نمونه 355 شرکت بررسی می کنیم که به عنوان شرکت های تحت کنترل مافیا تعریف شدند (MCF)، با توجه به اینکه آنها مستقیماً یا به طور غیر مستقیم (از طریق رئیس بی نفوذ و پوشالی) تحت کنترل دار و دسته مافیایی وابسته به یک سازمان مافیای ایتالیایی نظیر Cosa Nostra، Ndrangheta، Camorra یا Sacra Corona Unita بودند (Champeyrache، 2014).
6. نتیجه گیری
در این مقاله، ما این فرض را مطرح کردیم که الگوهای خاص TRM می تواند شاهدی بر پولشوئی در نمونه 355 شرکتی ما باشند که تحت کنترل مافیای ایتالیا است. نتایج ما نشان می دهد که با استفاده از تحلیل خوشه ای، MCF ها را می توان به دو گروه تقسیم بندی کرد که مرتبط با MCRF ها و MCSF ها هستند. علاوه بر این، برآوردهای رگرسیون ما نشان می دهد که MCRF های قبل از اخذ بیشتر در TRM شرکت می کنند و این مساله از طریق هزینه های غیرمعمول بالایی برای پرسنل، و کالا/مواد خام و هزینه های خدماتی پایین در جریان نقدی گزارش شده از عملیات (CFO) نسبت به فروش مشخص می شود. در نقطه مقابل، MCSF های قبل از اخذ، هزینه های پرسنل و کالا/ مواد خام غیرمعمول پایینی دارند، و هزینه های خدمات بسیار بالایی با اثر تجمیعی منفی بر CFO نسبت به فروش دارند. علاوه بر این، اخذ MCF ها و مداخله مدیران حقوقی، هیچ تاثیر قابل توجهی بر پروکسی های TRM در MCRF ندارد، چرا که تشکیکی در مورد توانایی مدیران حقوقی برای جلوگیری کامل از پولشوئی انجام می شود. از سوی دیگر، هزینه پرسنل و هزینه کالا/مواد خام بصورت قابل توجهی موجب افزایش MCSF های پس از اخذ می شود، احتمالا بخاطر اختلال در معاملات تجاری مرتبط با پول شوئی. نکته مهم تر اینکه، ما توجیهات قابل قبولی در خصوص شیوه های پولشوئی ارائه می کنیم که با این الگوهای TRM هم در MCSF ها و MCRF ها قابل مشاهده است.
Abstract
We develop new transaction management (TRM) proxies, to find empirical evidence of the strategic management of accounting transactions, aiming to carry out money laundering activities, within a sample of 355 firms controlled by Italian Mafias.
Our results reveal that, using a cluster analysis, Mafia-controlled firms can be classified into two different groups corresponding to real firms and shell firms, based on specific assumptions on their distinctive peculiarities. Importantly, our regression estimations provide evidence of different TRM practices of these firms, which may be linked to specific money laundering activities. Finally, the seizure of Mafia-controlled firms and their assignment to legal administrators only have a significant impact on TRM within Mafia-controlled shell firms, whereas the null impact on TRM, within Mafia-controlled real firms, casts doubt on the ability of legal administrators to completely deter money laundering.
This study proposes new TRM proxies, based on the nature of the expenditure transaction, which could be used by authorities as accounting red flags of money laundering activities. Furthermore, this study may support critical arguments against the orthodox view of the anti-money laundering role of accounting and the suitability of traditional TRM proxies to depict practices within firms sharing common traits with Mafia-controlled firms. Indeed, these firms may engage in TRM for illicit and/or opportunistic purposes, when the external scrutiny is weak, their financial statements are irrelevant for trading with stakeholders, because of competitive advantages or dominant market positions, and they can count on colluded actors as counterparties of money laundering transactions.
1. Introduction
This paper intends to determine whether the strategic management of accounting transactions, aiming to carry out money laundering activities within firms in specific contexts, leave some detectable traces in the financial accounting information, which can act as red flags of illicit practices. In this regard, Neu, Everett, Rahaman, and Martinez (2013) argue that it is the strategic use of accounting transactions that simultaneously supports the realization of criminal business activities and consolidates criminal networks among public servants, businessmen, and politicians. More specifically, we examine transaction management (TRM) within a sample of 355 firms, defined as Mafia-controlled firms (MCFs), given that they are controlled, directly or indirectly (through figureheads and strawmen), by a Mafia clan affiliated with an Italian Mafia organization such as: Cosa Nostra, ‘Ndrangheta, Camorra, or Sacra Corona Unita (Champeyrache, 2014).
6. Conclusions
In this study, we hypothesize that specific TRM patterns may provide evidence of money laundering practices within a sample of 355 firms controlled by Italian Mafias. Our results reveal that, using a cluster analysis, MCFs can be classified into two distinct groups which may correspond to MCRFs and MCSFs, based on specific assumptions on the peculiarities of the shell firms compared to the real firms. Furthermore, our regression estimations show that pre-seizure MCRFs engage more in TRM by exhibiting abnormally high raw material/merchandise costs and personnel costs, and abnormally low service costs with a null cumulative effect on reported cash flow from operations (CFO) relative to sales. Conversely, pre-seizure MCSFs exhibit abnormally low material/merchandise costs and personnel costs, and abnormally high service costs with a negative cumulative effect on CFO relative to sales. In addition, the seizure of MCFs and the intervention of legal administrators have no significant impact on TRM proxies within MCRFs, by casting doubt on the ability of legal administrators to completely deter money laundering practices. On the other hand, abnormal material/merchandise costs and personnel costs significantly increase within post-seizure MCSFs, presumably for the interruption of the fictitious business transactions linked to money laundering. More importantly, we provide plausible explanations of the specific money laundering practices that may be evidenced by these TRM patterns within both MCRFs and MCSFs.
(جهت بزرگ نمایی روی عکس کلیک نمایید)
چکیده
1. مقدمه
2. محیط شرکت های تحت کنترل مافیا
3. چارچوب نظری، تحقیق مرتبط و توسعه فرضیه
1. 3. مدیریت معامله در تحقیق قبل
2. 3. فرضیاتی در مورد مدیریت معامله در MCF
4. روش
1. 4. مدلهای برآورد پروکسی های مدیریت معامله
2. 4. متغیرهای مستقل و اختلاف در مدل رگرسیون اختلافات
3. 4. انتخاب داده ها و نمونه
5. نتایج و بحث ها
1. 5. برآورد هزینه های عادی و CFO
2. 5. تحلیل خوشه ای برای جدا کردن MCSF از MCRF
3. 5. آمارهای توصیی و تحلیل تک متغیره
4. 5. نتایج رگرسیون و بحث
5. 5. تحلیل های اضافی
1. 5. 5 تطبیق نمره تمایل
2. 5. 5. برآوردها به استثنای صنعت ساخت و ساز
6. نتیجه گیری
منابع
Abstract
1. Introduction
2. The context of Mafia-controlled firms
3. Theoretical Framework, related research and hypothesis development
3.1. Transaction management in prior research
3.2. Hypotheses on transaction management within MCFs
4. Methodology
4.1. Estimation models of transaction management proxies
4.2. Independent variables and difference in differences regression model
4.3. Data and sample selection
5. Results and discussions
5.1. Estimation of normal costs and CFO
5.2. Cluster analysis to separate MCSFs from MCRFs
5.3. Descriptive statistics and univariate analysis
5.4. Regression results and discussion
5.5. Additional analyses
5.5.1. Propensity score matching
5.5.2. Estimations excluding construction industry
6. Conclusions
References
- اصل مقاله انگلیسی با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه