دانلود مقاله تاثیر مدیریت سود روی راندمان بانک
چکیده
این مطالعه به بررسی تأثیر مدیریت سود روی راندمان و بهره وری بانک های منطقه ی یورو می پردازد، ضمن اینکه تکامل زمانی آن را تا زمان اجرای استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی 9 بررسی می کند. ما با استفاده از داده های مروبط به 70 بانک متوجه می شویم که مدیریت سود، که به صورت ذخیره ی زیان وام اختیاری تعریف شده، راندمان و بهره وری را به صورت منفی تحت تأثیر قرار می دهد. ضمنا، زمانی که ما ذخایر غیراختیاری را درنظر می گیریم (آن ذخایری که از طبق تعهدات قانونی مورد نیاز می باشند)، تأثیر مثبت ذخایر وام روی راندمان و بهره وری تخصیصی را برآورد می کنیم – درست برخلاف تأثیر منفی ذخایر اختیاری. این یافته به تأکید بر اهمیت تعریف کافی و مناسب مدیریت سود کمک می کند، از جمله برای هدف آنالیز تأثیر آن روی راندمان و بهره وری بانکداری.
1- مقدمه
بحران مالی سال 2008 نشان داد که بانک هایی که به خوبی مدیریت شده اند برای سیستم های کاری روان و تسهیل شده ی ساختار و بافت تجاری بسیار حائز اهمیت هستند، زیرا آن ها تخصیص مؤثر و کارآمد منابع در اقتصاد را ترویج می دهند (پاتان و فاف، 2013). با این حال، راندمان و بهره وری درصورتی بدست نمی آید که مؤسسات در فعالیت هایی درگیر باشند که یکپارچگی آن ها و یکپارچگی بخش را به خطر می اندازند (اوجا و همکاران، 2017). یک مثال از این شیوه ها، که در ادبیات پژوهشی به صورت یکی از انگیزه های پشت بحران مالی 2008 شناسایی شده، وقوع مدیریت درآمدهایی با شفافیت کم (الحدب و الاون، 2019)، برای نمونه، از طریق ایجاد ذخایر زیان وام (LLP) بیش از حد، با ذخیره ی منابع مالی فراتر از آن چیزی بود که برای مقابله با ریسک اعتباری و خطر نکول مربوطه از سوی وام گیرندگان معقول و منطقی تلقی می شد.
رابطه ی بین مدیریت سود و راندمان و بهره وری بانک در ادبیات پژوهشی خیلی مورد توجه قرار نگرفته است. تاجایی که می دانیم، مطالعات کمی با این موضوع وجود دارند که مقالاتی هستند از اب حمید و همکاران (2018)؛ مارتینز و همکاران (2021)، و وو و همکاران (2016). این مطالعات با استفاده از تحلیل پوششی داده ها (DEA) (وو و همکاران، 2016) یا تحلیل مرزی تصادفی (SFA) (اب حمید و همکاران، 2018؛ مارتینز و همکاران، 2021) نشان می دهند که LLP بیش از حد تأثیر نامطلوب و منفی روی راندمان بانک ها دارد. توجیه این تأثیر منفی ریشه در این واقعیت دارد که LLP بیش از حد مانع تبدیل مؤثر نهاده های (ورودی) بانک ها (برای مثال، سرمایه، نیروی کار، و سپرده ها) به خروجی ها (برای مثال، وام ها و سرمایه گذاری ها) می شود. علاوه براین، ممکن است که مدیران کنترل و نظارت کافی را نتوانند اعمال کنند، که به موجب آن راندمان و بهره وری شرطی سازی می شود (فرضیه ی مدیریت بد پیشنهاد شده توسط برگر و دی یانگ، 1997). با این حال، سایر مطالعات نشان می دهند که LLP می تواند راندمان و بهره وری را افزایش دهد، زیرا حجم بالایی از ذخایر می توانند بخشی از استراتژی بانک باشند زیرا مدیران منابع کافی برای ریسک اعتباری صرف نمی کنند (فرضیه ی مضایقه پیشنهادی توسط برگر و دی یانگ (1997)).
4- نتیجه گیری
این مطالعه به ارزیابی تأثیر مدیریت سود روی راندمان و بهره وری بانک های منطقه ی یورو می پردازد، ضمنا تکامل تاریخی آن تا پیاده سازی استاندارد گزارشگری مالی بین المللی 9 را بررسی می کند. نتایج ما نشان می دهند که بزرگترین علت ناکارآمدی و عدم بهره وری هزینه ریشه در دلایل تخصیصی دارد، یا به بیان دیگر، آن ناکارآمدی به خاطر انتخاب نادرست ورودی هاست تا عدم استفاده از منابع یا اتلاف آن ها. با توجه به تأثیر مدیریت سود روی راندمان و بهره وری، نتایج نشان می دهند که رابطه ی بین مدیریت سود، که از طریق ذخایر اختیاری اندازه گیری شده (RD و RDS)، و تمامی امتیازات راندمان و بهره وری (CE، TE، و AE) از یک شکل U شکل معکوس پیروی می کند. با این حال، ما تخمین مثبتی از تأثیر LLPTL روی AE را شاهد هستیم.
Abstract
This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Using data on 70 banks, we find that earnings management, defined as discretionary loan loss provisions, negatively affects efficiency. Meanwhile, when we also include non-discretionary provisions (those required by legal obligations), we estimate a positive impact of loan provisions on allocative efficiency—contrarily to a negative effect of discretionary provisions. This finding helps stress the importance of adequately defining earnings management, namely for the purpose of analyzing its effect on banking efficiency.
1. Introduction
The 2008 financial crisis showed that well-managed banks are crucial to the smooth functioning of the business fabric, as they promote the efficient allocation of resources in the economy (Pathan and Faff, 2013). However, efficiency is not achieved if institutions are involved in activities that compromise their integrity and that of the sector (Ujah et al., 2017). One example of these practices, identified in the literature as one of the motives behind the 2008 financial crisis, was the occurrence of less transparent earnings management (Alhadab and Al-Own, 2019) through, for instance, the creation of excessive loan loss provisions (LLP), by reserving financial resources beyond those deemed reasonable to deal with credit risk and the associated danger of default by borrowers.
The relationship between earnings management and bank efficiency has received little attention in the literature. To the best of our knowledge, the few studies on the subject are the papers by Ab-Hamid et al. (2018); Martens et al. (2021) and Wu et al. (2016). Using either Data Envelopment Analysis (DEA) (Wu et al., 2016) or Stochastic Frontier Analysis (SFA) (Ab-Hamid et al., 2018; Martens et al., 2021), these studies show that excessive LLP adversely impact the efficiency of banks. The justification for this negative effect stems from the fact that excessive LLP prevent banks from efficiently transforming their inputs (e.g., capital, labor, and deposits) into outputs (e.g., loans and investments). Furthermore, directors may not practice adequate controls and monitoring, thereby conditioning efficiency (“bad management hypothesis” proposed by Berger and DeYoung, 1997). However, other studies suggest that LLP could increase efficiency, as a high volume of provisions can be part of the bank’s strategy because directors do not spend enough resources on credit risk (“skimping hypothesis” proposed by Berger and DeYoung (1997).
4. Conclusion
This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Our results suggest that the greatest source of cost inefficiency comes from allocative reasons, or equivalently, that inefficiency owes more to incorrect choice of inputs than to underutilization/waste of resources. Regarding the impact of earnings management on efficiency, results suggest that the relationship between earnings management, measured through discretionary provisions (RD and RDS), and all efficiency scores (CE, TE, and AE) follows an inverted U-shaped form. However, we find a positive estimate of the impact of LLPTL on AE.
(جهت بزرگ نمایی روی عکس کلیک نمایید)
CE: Cost efficiency
TE: Technical efficiency
AE: Allocative efficiency
Earnings Management
Size
Net interest margin
Revenue diversification
Economic growth
Unemployment rate
چکیده
1- مقدمه
2- مسیر متدولوژی
2-1 نمونه
2-2 متغیرها
2-3 روش
2-3-1 مرحله ی اول
2-3-2 مرحله ی دوم
3- نتایج تجربی
3-1 تحلیل راندمان و بهره وری
3-2 نتایج تخمین ها
4- نتیجه گیری
منابع
Abstract
Keywords
JEL classification
1. Introduction
2. Methodological path
2.1. Sample
2.2. Variables
2.3. Method
2.3.1. First stage
2.3.2. Second stage
3. Empirical results
3.1. Efficiency analysis
3.2. Estimations results
4. Conclusion
References
این محصول شامل پاورپوینت ترجمه نیز می باشد که پس از خرید قابل دانلود می باشد. پاورپوینت این مقاله حاوی 16 اسلاید و 4 فصل است. در صورت نیاز به ارائه مقاله در کنفرانس یا سمینار می توان از این فایل پاورپوینت استفاده کرد.
در این محصول، به همراه ترجمه کامل متن، یک فایل ورد ترجمه خلاصه نیز ارائه شده است. متن فارسی این مقاله در 5 صفحه (1600 کلمه) خلاصه شده و در داخل بسته قرار گرفته است.
علاوه بر ترجمه مقاله، یک فایل ورد نیز به این محصول اضافه شده است که در آن متن به صورت یک پاراگراف انگلیسی و یک پاراگراف فارسی درج شده است که باعث می شود به راحتی قادر به تشخیص ترجمه هر بخش از مقاله و مطالعه آن باشید. این فایل برای یادگیری و مطالعه همزمان متن انگلیسی و فارسی بسیار مفید می باشد.
بخش مهم دیگری از این محصول لغت نامه یا اصطلاحات تخصصی می باشد که در آن تعداد 30 عبارت و اصطلاح تخصصی استفاده شده در این مقاله در یک فایل اکسل جمع آوری شده است. در این فایل اصطلاحات انگلیسی (تک کلمه ای یا چند کلمه ای) در یک ستون و ترجمه آنها در ستون دیگر درج شده است که در صورت نیاز می توان به راحتی از این عبارات استفاده کرد.
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش و pdf بدون آرم سایت ای ترجمه
- پاورپوینت فارسی با فرمت pptx
- خلاصه فارسی با فرمت ورد (word)
- متن پاراگراف به پاراگراف انگلیسی و فارسی با فرمت ورد (word)
- اصطلاحات تخصصی با فرمت اکسل