تست تجربی رقابت فضایی در بازار حسابرسی
چکیده
این مطالعه به طور تجربی به بررسی اثرات رقابت از طریق ایجاد تمایز روی قیمت‌گذاری حسابرسی می‌پردازد. بر اساس نشریه‌ی اقتصادی قبلی در زمینه‌ی بازارهای با محصول-متفاوت، ما فرضیه‌سازی می‌کنیم که هزینه‌های حسابرسی تحت تاثیر مکان نسبی یک حسابرس در یک بخش از بازار قرار دارند. ما بازارهای حسابرسی در هر بخش صنعت و ناحیه‌ی آماری شهری آمریکا را تعریف می‌کنیم و مکان صنعت یک حسابرس نسبت به مشتری (تنظیم صنعت حسابرس-مشتری) و نسبت به نزدیک‌ترین رقیب (فاصله‌ی سهام بازار صنعت تا نزدیک‌ترین رقیب) را مشخص می‌کنیم. ما کشف می‌کنیم که هزینه‌های حسابرسی در هر دوی تنظیم صنعت مشتری-حسابرس و فاصله‌ی سهان بازار صنعت تا نزدیک‌ترین رقیب افزایش می‌یابد.
1. پیشگفتار
در حالی که مطالعات متعددی به بررسی تاثیر ویژگی‌های شرکت حسابرسی مانند اندازه‌ی حسابرس، ویژگی‌های صنعت، در زمینه‌ی قیمت‌گذاری و کیفیت حسابرسی‌های تامین شده در سطح مشتری می‌پردازند، تعداد اندگی از مطالعات تجربی، اثرات رقابت از طریق متمایزسازی روی قیمت‌گذاری حسابرسی را بررسی می‌کنند [1]. بنابراین، در حالی که اغلب مطالعات قبلی هزینه‌ی حسابرسی، حقوق بیمه برای حسابرسان Big N یا متخصصان صنعت را گزارش می‌کنند، آن‌ها نمی‌توانند این را روشن سازند که آیا چنین حقوق بیمه‌ای ناشی از دانش صنعت تخصصی به صورت فی نفسه و/یا تاثیرات توان بازار ناشی از ایجاد تمایز از رقبا است.هدف مطالعه‌ی ما متمایزسازی نظری بین این دو تاثیر و سپس تست تجربی هر دوی آن‌ها است. سازگار با چان (1999)، ما در زمینه‌ی اقتصاد فضایی برای فراهم ساختن یک پایگاه نظری برای رقابت از طریق متمایزسازی در بازار حسابرسی و برای توسعه‌ی معیارهای تجربی تست شده در تست‌های تجربی خود نتیجه‌گیری می‌کنیم.
abstract
This study empirically examines the effects of competition through differentiation on audit pricing. Based on prior economic theory on differentiated-product markets (e.g., Hotelling, 1929; Tirole, 1988), we hypothesize that audit fees are affected by an auditor’s relative location in a market segment. We define audit markets per industry segment and U.S. Metropolitan Statistical Area and specify an auditor’s industry location relative to the client (auditor–client industry alignment) and relative to the closest competitor (industry market share distance to closest competitor). We find that audit fees increase in both auditor–client industry alignment and industry market share distance to the closest competitor.
1. Introduction
While numerous studies investigate the effect of audit firm characteristics such as auditor size and industry specialization on the pricing and quality of audits supplied at the client level, few empirical studies examine the effects of competition through differentiation on audit pricing.1 Thus, while most previous audit fee studies report fee premiums for Big N auditors or industry specialists, they cannot shed light as to whether such premiums are due to specialized industry knowledge per se and/ or market power effects due to differentiation from competitors. The purpose of our study is to theoretically distinguish between these two effects and then empirically test both of them. Consistent with Chan (1999), we draw on spatial economics to provide a theoretical base for competition through differentiation in the audit market and to develop empirical measures used in our empirical tests.
چکیده
1. پیشگفتار
2. انگیزه و کمک
3. نظریه و فرضیات
4. طرح تحقیق
4.1. مدل
4.2. معیارهای محل حسابرس مسعول در بازار حسابرسی
4.3. متغییرهای کنترل
5. نمونه و داده‌ها
6. نتایج
7. کنترل‌های نیرومندی
7.1. نتایج رگرسیون با استفاده از متخصص و پیشرو در پروکسی برای تنظیم-مشتری
7.2. فاصله‌ی رقیب سنجیده شده در بازار گسترده‌تر در سطح MSA
7.3. نتایج رگرسیون در سطح ملی
7.4. کنترل‌های اضافی ویژگی‌ها
8. تجزیه و تحلیل تکمیلی: رهبری صنعت و فاصله‌ی سهام بازار
9. نتیجه‌گیری‌ها و محدودیت‌ها
abstract
1. Introduction
2. Motivation and contribution
3. Theory and hypotheses
4. Research design
4.1. Model
4.2. Measures of incumbent auditor location in the audit market
4.3. Control variables
5. Sample and data
6. Results
7. Robustness checks
7.1. Regression results using specialist and leader to proxy for Alignment_client
7.2. Distance_competitor measured in the broader (Big 4þnon-Big 4) market at MSA level
7.3. Regression results at national level
7.4. Additional specification checks
8. Supplemental analysis: industry leadership and market share distance
9. Conclusions and limitations
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه