کیفیت به کارگیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی
چکیده
ما به بررسی عوامل مربوط به کیفیت به کارگیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی شرکت های اروپایی با استفاده از سه نماینده اتخاذ کیفیت می پردازیم: به کارگیری زودهنگام استانداردهای حسابداری بین المللی39، شفافیت در تغییر سال و قدرت به کارگیری اولیه استانداردهای گزارش مالی بین المللی در صورتحساب مالی. مغایر با مطالعات قبلی، بر کیفیت به کار گیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی در مرحله گزارش مجدد موجودی و بررسی رابطه آن با کیفیت به دست آمده شرکت قبل و بعد از به کار گیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی. ما پس از فرضیه بندی پی می بریم که شرکت های بهتر اداره شده جزئیات بیشتری درباره تاثیر استانداردهای گزارش مالی بین المللی بر ملاء می سازند و استانداردهای جدیدی به شیوه پایدار به کار می گیریم. به هر حال، کیفیت اداره کردن منحصرا مربوط به اتخاذ زودهنگام استاندارد حسابداری بین المللی 39نیست. بلکه شرکت های بهتر اداره شده از انعطاف پذیری به شیوه محافظه کارانه استفاده می کنند. اگر استاندارد حسابداری بین المللی 39 دارای تاثیر منفی بر ارزش رزش دفتری سرمایه داشته باشد، معمولا شرکت های خوب اداره شده، این استاندارد را به طور زودهنگام به کار می گیرند و عکس این قضیه درست است. نتایج ما نشان می دهد که مشارکت سیاسی در فرایند اجرای استانداردهای حسابداری جدید امری نامطلوب است. شرکت ها به طور فرصت طلبانه از روش های به دست آمده استفاده می کنند یا اینکه به شیوه هایی روی می آورند که متناسب با چارچوب مفهومی استانداردهای گزارش مالی بین المللی نمی باشد.
1-مقدمه
معرفی استانداردهای گزارش مالی بین المللی برای شرکت های فهرست بندی شده در بیش از 100 کشور یکی از برجسته ترین رویدادهای مقرراتی در تاریخ حسابداری به شمار می رود. مقررات اروپا، به ازای شرکت های فهرست بندی شده در اتحادیه اروپا، استانداردهای گزارش مالی بین المللی را از سال 2005 به بعد اجباری ساخت که هدف آن ارتقاء کیفیت گزارش مالی می باشد. هر چند این استانداردها از سوی تعیین کننده استاندارد حسابداری مستقل ، هیئت استانداردهای حسابداری بین المللی صادر می شوند، به کار گیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی از سوی کشورهای اروپایی فرایند مستقیم و صریح نمی باشد. هر استاندارد باید مکانیسم تایید دوجانبه را پشت سر گذارد، از جمله «برنامه سرمایه گذاری»، که طبق آن شرکت ها اتخاذ استاندارد را برمی گزینند، به تاخیر می اندازنند یا از آن خودداری می کنند. علاوه بر این، قدرت یا صلابتی در به کارگیری مفاد افشا و سنجش استانداردها از سوی شرکت به طور احتمالی یکنواخت می باشد که به عوامل مختص کشور و انگیزه های منحصر به فرد شرکت بستگی دارد. این مقاله به بررسی نحوه تفاوت کیفیت به کارگیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی در بین شرکت می پردازد و بررسی می کند که چگونه کیفیت اتخاذ در طی مرحله بازنگری از استانداردهای محلی تا بین المللی، به کیفیت اداره مختص شرکت مربوط می شود. ما در اینجا بر کیفیت فرایند به کارگیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی متمرکز هستیم. لازم است که شرکت ها به بازنگری صورتحساب های مالی خود از اصول حسابداری کلی پذیرفته شده محلی به استانداردهای گزارش مالی بین المللی در طی سال تحول بپردازند. مطلعات قبلی به طور عمده بر تغییر در کیفیت حسابداری متمرکز بوده اند که در میان شرکت ها در دوره های پس از به کار گیری استانداردهای گزارش مالی بین المللی به چشم می خورد. مغایر با این یافته ها، ما بر تغییر در کیفیت در هنگام اتخاذ واقعی استانداردهای گزارش مالی بین المللی تمرکز می کنیم.
Abstract
We investigate factors associated with European firms’ IFRS adoption quality, using three proxies for adoption quality: early application of IAS 39, transparency of transition-year disclosure and rigor of initial application of IFRS in the income statement. In contrast to prior studies, we focus on the IFRS adoption quality in the restatement phase and explore its association with firms’ accrual quality before and after IFRS adoption. We hypothesize and find that better governed firms disclose more details concerning the impact of IFRS and apply the new standards in a more rigorous manner. However, governance quality is not uniformly associated with early adoption of IAS 39. Rather, better-governed firms use the adoption flexibility in a conservative fashion. If IAS 39 has a negative impact on equity book value, well-governed firms tend to adopt the standard early and vice versa. Our results suggest that political involvement in the implementation process of new accounting standards is undesirable. Firms are likely to use carve-out options opportunistically or in ways that are inconsistent with the IFRS Conceptual Framework.
1. Introduction
The introduction of International Financial Reporting Standards (IFRS) for listed companies in more than 100 countries is one of the most significant regulatory events in accounting history. For EU listed companies, European Regulation made IFRS compulsory from 2005 onwards, with the objective of enhancing the quality of financial reporting. Although the standards are issued by an independent accounting standard setter, the International Accounting Standards Board (IASB), adoption of IFRS by European countries is not a straightforward process. Each standard must pass a two-tiered endorsement mechanism involving a possible “carve-out option”, under which firms may elect to delay or avoid applying a standard. Moreover, the rigor or seriousness with which firms apply the measurement and disclosure provisions of individual standards is unlikely to be uniform, depending on firm-specific incentives and country-specific factors. This study investigates how IFRS adoption quality differs across firms and how adoption quality relates to firm-specific governance quality, during the restatement phase from local to international standards. We focus on the quality of the IFRS adoption process itself. Companies are required to restate their financial statements from local GAAP to IFRS during the transition year1 . Prior studies have primarily focused on the change in accounting quality exhibited by firms in periods following IFRS adoption (Cuijpers and Buijink, 2005; Christensen et al., 2007; Barth et al., 2008; Garcia-Osma and Pope, 2009). In contrast to these studies, we focus on the change in quality around the time of the actual adoption of IFRS.
چکیده
1-مقدمه
2-مرور بر ادبیات و طرح فرضیه
3-انتخاب نمونه و داده ها
4-طرح مدل
سنجش کیفیت اتخاذ استانداردهای گزارش مالی بین المللی #1: اتخاذ زودهنگام
سنجش کیفیت اتخاذ استانداردهای گزارش مالی بین المللی #2: کیفیت افشا صورتحساب های مجدد
سنجش کیفیت اتخاذ استانداردهای گزارش مالی بین المللی #3: توان تهیه مجدد صورتحساب
5-آمار توصیفی و تحلیل های تک متغییر
6- تحیل های چند متغییر
مدل اتخاذ زودهنگام
مدل افشا
مدل به کارگیری توانمند
رابطه بین کیفیت اتخاذ استانداردهای گزارش مالی بین المللی و کیفیت سودآوری قبل و بعد از اتخاذ
بررسی های توانمندی
7- نتیجه گیری
Abstract
1. Introduction
2. Literature Review and Hypothesis Development
3. Sample selection and data
4. Model development
IFRS adoption quality measure #1: EARLYADOP
IFRS adoption quality measure #2: DISCL
IFRS adoption quality measure #3: DIFFACCREST
5. Descriptive Statistics and Univariate Analyses
6. Multivariate analyses
Early Adoption Model
Disclosure model
Rigorous application model
Association between IFRS adoption quality and pre-and post-adoption accrual quality
Robustness checks
7. Conclusion
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه