اعتبار حسابرس و مدیریت سود
چکیده
ما رابطه ی بین اعتبار حسابرس و مدیریت سود در بانک ها را با استفاده از یک نمونه ای که شامل بانک های 29 کشور بود، بررسی کردیم. به ویژه، ما پیامدهای 2 جنبه ی اعتبار حسابرس، نوع حسابرس و تخصص صنعت حسابرس (یا تخصص حسابرس در صنعت) را برای مدیریت سود در بانک ها بررسی کردیم. ما فهمیدیم که هم نوع حسابرس و هم تخصص حسابرس در صنعت، معیار غلبه ی متوسطی (اجتناب از وارد آمدن زیان و مواجهه یا غلبه ی بجا بر سود سال قبل) در بانک ها هستند. به علاوه، ما فهمیدیم که زمانی که نوع حسابرس و تخصص حسابرس در صنعت، در تست های مشابهی درگیر می شوند، تنها تخصص حسابرس در صنعت دارای یک تاثیر معنی داری روی محدود کردن معیار غلبه دارد. در تست های جداگانه ای، که مرتبط با ذخیره ی زیان وام غیرمتعارف افزاینده ی درآمد بودند، ما فهمیدیم که هم نوع حسابرس و هم تخصص حسابرس، مدیریت سود افزاینده ی درآمد را محدود می کند. مجددا، در تست های مرتبط، تنها تخصص حسابرس در صنعت، دارای یک تاثیر معنی دار روی محدود کردن مدیریت سود افزاینده ی درآمد می باشد.
1- مقدمه
ما اثر اعتبار حسابرس، روی مدیریت سود بانک را با استفاده از یک نمونه برداری بین المللی از بانک ها بررسی کردیم. بانک ها در یک محیط بسیار کنترل شده فعالیت می کنند که در آنجا، توسط بانک های مرکزی و سایر سازمان های نظارتی (مانند موسسات بیمه سپرده) مورد نظارت قرار می گیرند. در نتیجه، ممکن است که اعتبار حسابرس، به عنوان یک عامل مهم در محدود کردن مدیریت سود افزاینده ی درآمد در بانک ها نباشد. در مقابل، اگر یافته های ما یک ارتباط منفی را بین اعتبار حسابرس و مدیریت سود افزاینده ی درآمد ثابت کنند، پس احتمالا اعتبار حسابرس برای شرکت های سایر صنایعی که در معرض چنین نظارت های تنظیمی مستقیمی قرار ندارند، مناسب تر می باشد. طبق آگاهی ما، هیچ مطالعه دیگری در سطح بین المللی و در ایالات متحده بررسی نکرده است که چطور اعتبار حسابرس با مدیریت سود در صنعت بانکداری مرتبط است. پیش بینی اصلی ما این است که حتی بعداز کنترل چندین عامل سازمانی و عامل نظارتی بانک ها که قبلا شناسایی شده بودند، اعتبار حسابرس (نوع حسابرس، و تخصص حسابرس در صنعت) به طور منفی با مدیریت سود در بانک ها مرتبط می باشد. شواهد ارتباط منفی بین اعتبار حسابرس و مدیریت سود ممکن است که برای بانک های ایالات متحده تعجب اور نباشد چون در یک محیطی که دارای دعاوی قضایی بالایی می باشد مانند ایالات متحده، اعتبار بالای حسابرسان موجب انگیزه ای برای حفظ سطح بالایی از کیفیت درامدها برای حفظ اعتبار و نمایش قانونی شان می باشد (francis and wang, 2008). فهم اینکه ایا چنین رابطه ای در بین محیط های قانونی و بنگاهی مختلف وجود دارد یا نه، به وضوح سودمند می باشد. ما قادریم که این موضوع را توسط آنالیز یک نمونه ی بین المللی از بانک ها پیگیری کنیم.
abstract
We examine the relation between auditor reputation and earnings management in banks using a sample of banks from 29 countries. In particular, we examine the implications of two aspects of auditor reputation, auditor type and auditor industry specialization, for earnings management in banks. We find that both auditor type and auditor industry specialization moderate benchmark-beating (loss-avoidance and just-meeting-or-beating prior year’s earnings) behavior in banks. In addition, we find that once auditor type and auditor industry specialization are included in the same tests, only auditor industry specialization has a significant impact on constraining benchmark-beating behavior. In separate tests related to income-increasing abnormal loan loss provisions, we find that both auditor type and auditor expertise constrain income-increasing earnings management. Again, in joint tests, only auditor industry expertise has a significant impact on constraining income-increasing earnings management.
1. Introduction
We examine the effect of auditor reputation on bank earnings management using an international sample of banks. Banks operate in a highly regulated environment in that they are monitored by Central Banks and other regulatory agencies (such as deposit insurance corporations). Consequently, auditor reputation may not be as important in constraining income-increasing earnings management in banks. On the contrary, if our finding establishes a negative association between auditor reputation and incomeincreasing earnings management, then auditor reputation likely is even more relevant for firms in other industries that are not subject to such direct regulatory scrutiny. To our knowledge no other study has examined how auditor reputation is related to earnings management in the international or the US banking industry. Our main prediction is that auditor reputation (auditor type and auditor industry specialization) is negatively related to earnings management in banks even after controlling for several previously identified international institutional factors and bank monitoring factors. Evidence of a negative relation between auditor reputation and earnings management may not be surprising for US banks because, in a high-litigation environment such as the US, high-reputation auditors have an incentive to maintain a high level of earnings quality to protect their reputation and legal exposure (Francis and Wang, 2008). Whether such a relation exists across different legal and institutional environments clearly is of interest. We are able to address this issue by analyzing an international sample of banks.
چکیده
1- مقدمه
2- فرضیه
3- اقدامات مدیریت سود
3.1. مدیریت سود برای اجتناب از وارد آمدن زیان و غلبه یا مواجهه به جا با سود سال قبل
3.2. ذخیره زیان وام غیرمتعارف افزاینده درآمد
4. توصیف داده ها
5- نتایج تجربی
5.1. تست های اجتناب از وارد آمدن زیان و مواجهه یا غلبه به جا بر سود سال های قبل
5.2. تست ذخیره زیان وام غیرمتعارف افزاینده درآمد
5.3. کنترل حساسیت
6- خلاصه و نتایج
abstract
1. Introduction
2. Hypotheses
3. Measures of earnings management
3.1. Managing earnings for loss-avoidance or to just-meet-or-beat prior year’s earnings
3.2. Income-increasing abnormal loan loss provisions
4. Data description
5. Empirical results
5.2. Income-increasing abnormal loan loss provisions test
5.3. Sensitivity checks
6. Summary and conclusions
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه