مطالعه رابطه بین استراتژی متنوع سازی اعتبار و ریسک و بازده اعتبار بانکی
چکیده
اثر متنوع سازی پورتفولیو اعتباری بانک ها بر بازده دارایی ، بازده سهام و ریسک اعتباری در این پژوهش مورد بررسی قرار گرفته است. نمونه نیز شامل 7 بانک لیست شده در بازار سهام تهران (TSE) است که داده های آن بین سالهای 2009 تا 2014 قابل دسترسی است. مطابق با نوع داده و روش تجزیه و تحلیل ، روش رگرسیون چندگانه مربوط به پنل داده در این پژوهش مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج نشان می دهد که ارتباط قابل توجهی بین متنوع سازی پورتفولیو اعتباری و ریسک وجود دارد ، علاوه بر این اندازه نیز بر بازده سهام (ROE) و بازده دارایی (ROA) در بانک ها تاثیر می گذارد و در حقیقت هیچ ارتباط قابل توجهی بین استفاده از استراتژی متنوع سازی پورتفولیو اعتباری بانک و بازده سهام (ROE) و بازده دارایی (ROA) وجود ندارد.
1. مقدمه
در دنیای واقعی ، ما شاهد دو نوع رویکرد و استراتژی در بانک ها هستیم. ما می دانیم که این دو نوع رویکرد به صورت استراتژی های متنوع سازی و متمرکز سازی در نظر گرفته می شوند. به عبارت دیگر ، در بسیاری از کشور ها ، قوانین بانک ها را به فقط یک وام دهنده محدود کرده اند ( باسل 1991). به عبارت دیگر ، برخی بانک ها تصمیم گرفتند تا در قسمت های تخصصی و جاهایی که احساس می کنند دارای مزیت رقابتی است مشارکت داشته باشند ( چن ، وی ، ژانگ و شی 2013). بخش از بحران مالی جهانی سال 2008 به دلیل فشار مفرط ریسک در بخش صنعتی املاک بود که با اقتصاد کلان ارتباط تنگاتنگی دارد ( دمیانک ، وان همرت 2011). این بحران با توجه به شدت پورتفولیو اعتباری صنعت بانکی ایالات متحده را به شدت تحت تاثیر قرار داد. پس از آن بود که استراتژی تمرکز در مقابل استراتژی تنوع به یکی از مهم ترین موضوعات برآمده از مسئله ثبات اقتصادی تبدیل شد.
Abstract
The effect of banks’ credit portfolio diversification on return on asset, return on equity and credit risk is investigated in this study. The sample is comprised of seven banks listed in Tehran Stock Exchange (TSE) whose data has been accessible between the years 2009 and 2014. According to the type of data and analysis methods, panel data multivariate regression method was used in this study. Results show that there is a significant relationship between credit portfolio diversification and risk; furthermore, it is the size that influences return on equity (ROE) and return on asset (ROA) of banks and in fact, there is no statistically significant relationship between use of diversification strategy in banks’ credit portfolio and their ROA and ROE.
1. Introduction
In the real world, we witness two types of approach and strategy in banks. We know these two approaches as diversification and concentration strategies. On the one hand, in many countries laws limit the bank exposure to a single borrower (Basel, 1991). On the other hand, some banks decide to get involved in the sectors at which they are specialized and in which they feel a competitive advantage (Chen, Wei, Zhang & Shi, 2013). The 2008 global financial crisis took place partly due to excessive exposure to the risk of real estate industry, which is closely related to macroeconomics (Demyanyk & Van Hemert, 2011). This crisis which was brought about due to the concentration of credit portfolio greatly influenced the entire U.S. banking industry. It was afterward that the strategy of concentration vs. diversification changed into one of the most important issues raised on the issue of economic stability.
چکیده
1. مقدمه
2. اصول نظری و پیش زمینه تحقیقاتی
3. روش تحقیق
4. برآورد مدل و تست فرضیه ها
5. نتیجه گیری
Abstract
1. Introduction
2. Theoretical Principles and Research Background
3. Research Methodology
4. Model Estimate and Testing of the Hypotheses
5. Conclusion
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه