قدرت بازار بانک ها و تنوع درآمد
چکیده
این مقاله به بررسی ارتباط بین قدرت بازار بانکی و تنوع درآمد با استفاده از یک نمونه ی متشکل از 153 بانک تجاری در پنج کشور عضو انجمن ملل آسیایی جنوب شرقی ( ASEAN ) یعنی اندونزی ، مالزی ، فیلیپین، تایلند، ویتنام می پردازد . نتایج نشان می‌دهد که یک ارتباط غیرخطی بین قدرت بازار بانکی و تنوع درآمد وجود دارد که در آن، در درجات پایین تر قدرت بازار (در بازار های وام و سپرده) ، بانک ها بر تنوع درآمد تمرکز می کنند. در مقابل ، کشورهای دارای قدرت بازار بیشتر بر محصولات سنتی مبتنی بر بهره تمرکز می کنند . نتایج هم چنین نشان می‌دهد که ضرر و زیان‌های اعتباری در طول و پس از بحران مالی آسیا ، بانک‌های آسه آ ن را تشویق به تنوع بخشیدن بر فعالیت های غیر سنتی کرده است تا ضرر و زیان ها را جبران نماید. به هر حال، هنگامی که بازارها بهبود یافته و تقاضای وام افزایش یافت، کسب و کار سنتی مبتنی بر بهره مهم تر شد. این نتایج مطابق با تمام مدل هایی است که نتایج قوی ارائه داده‌اند.
1- مقدمه
در زمینه‌ی آزادسازی و مقررات زدایی مالی، سیستم بانکداری جهانی با تغییرات عمده‌ای از طریق افزایش رقابت، تمرکز و بازسازی مواجه است . بانک ها باگسترش کسب و کار خود و ارائه خدمات غیر سنتی به این امر واکنش نشان داده اند. فعالیت های درآمدی بدون بهره مانند ارائه وام ، اوراق بهادار ، اعتبار نامه های آماده و اوراق بهادار مشتق شده به سرعت گسترش یافته و در نتیجه به طور چشمگیری این درآمد افزایش پیدا کرده است . مطالعات قبلی در مورد درآمد بدون بهره بانکی ، ایالات متحده ، اروپا ، مکزیک ، تایوان و 87 کشور پیشرفته، ترانزیشن و کم تر توسعه یافته را پوشش داده اند . در مطالعه ی آخری ، این گونه نتیجه گیری شد که حذف فعالیت های غیر سنتی از برآورد بهره وری بانک ها منجر به مشخص سازی نامناسب مرزهای محصولات بانکی می‌شود. در مجموع ، این مطالعات، مشارکت در حال رشد درآمد غیر سنتی در ادبیات بانکی را نشان می دهد.
ABSTRACT
This paper examines the association between bank market power and revenue diversification using a sample of 153 commercial banks from five Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) member countries (Indonesia, Malaysia, the Philippines, Thailand and Vietnam). We find a non-linear relationship between bank market power and revenue diversification, where at lower degrees of market power (in loan and deposit markets) banks concentrate on revenue diversification. In contrast, those with greater market power focus more on traditional interest-based products. Our findings also indicate that credit losses experienced earlier, during and after the Asian financial crisis have encouraged ASEAN banks to diversify into non-traditional activities to compensate for their excessive losses. When the markets recovered and loan demand increased, however, traditional interest-based business has become more important. These results remain consistent across all models providing robust results.
1. Introduction
In the context of financial deregulation and liberalization the world banking system faces major changes through increased competition, concentration and restructuring. Banks have responded by broadening their business to include nontraditional services. Non-interest income activities, such as loan origination, securitization, standby-letters of credit and derivative securities, have rapidly expanded thereby dramatically increasing this income. Prior studies on bank non-interest income cover the U.S. (Clark & Siems, 2002; DeYoung & Rice, 2004; Jagtiani, Nathan, & Sick, 1995; Rogers & Sinkey, 1999), Europe (Carbo´ -Valverde & Rodrı´guez-Ferna´ndez, 2007; Lepetit, Nys, Rous, & Tarazi, 2008b), Mexico (Maudos & Solı´s, 2009), Taiwan (Lieu, Yeh, & Chiu, 2005) and 87 advanced, transition and less-developed countries (Lozano-Vivas & Pasiouras, 2010). The latter concludes that the exclusion of non-traditional activities in bank efficiency estimations leads to a misspecification of bank product frontiers. Collectively, these studies highlight the growing contribution of non-traditional income to banking literature.
چکیده
1مقدمه
2 نمونه و روش شناسی
1-2 نمونه
2-2 روش
3- نتایج
1-3 مقادیر میانگین داده های کشور
2-3 ماتریس همبستگی
3-3 ارتباط بین قدرت بازار بانکی و تنوع درآمد
4-3 نتایج متغیرهای کنترل خاص بانک ، ساختگی ، صنعت و کشور
4 – نتیجه گیری
ABSTRACT
1. Introduction
2. Sample and method
2.1. Sample
2.2. Method
3. Empirical results
3.1. Mean values of the data set by country
3.2. Correlation matrix
3.3. Association between bank market power and revenue diversification
3.4. Results for bank-, dummy, industry- and country-specific control variables
4. Conclusion
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه