تاثیر عدم قطعیت بازار مالی و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستگی سهام-اوراق
ترجمه شده

تاثیر عدم قطعیت بازار مالی و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستگی سهام-اوراق

عنوان فارسی مقاله: تاثیر عدم قطعیت بازار مالی و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستگی سهام-اوراق در بازارهای نوظهور
عنوان انگلیسی مقاله: Impact of financial market uncertainty and macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets
مجله/کنفرانس: تحقیق در امور بین الملل و امور مالی - Research in International Business and Finance
رشته های تحصیلی مرتبط: علوم اقتصادی و حسابداری
گرایش های تحصیلی مرتبط: اقتصاد مالی، حسابداری مالی و اقتصاد پولی
کلمات کلیدی فارسی: همبستگی سهام-اوراق، بازار های نوظهور، عوامل اقتصادی کلان، عدم قطعیت بازار مالی، تحلیل موجک
کلمات کلیدی انگلیسی: Stock–bond correlation - Emerging markets - Macroeconomic factors - Financial market uncertainty - Wavelet analysis
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: scopus - master journals - JCR
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.09.001
دانشگاه: گروه حسابداری و مالی، دانشگاه واسا، فنلاند
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2016
ایمپکت فاکتور: 1.620 در سال 2018
شاخص H_index: 31 در سال 2019
شاخص SJR: 0.647 در سال 2018
شناسه ISSN: 0275-5319
شاخص Quartile (چارک): Q2 در سال 2018
صفحات مقاله انگلیسی: 11
صفحات ترجمه فارسی: 17
فرمت مقاله انگلیسی: pdf
فرمت ترجمه فارسی: pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
مشخصات ترجمه: تایپ شده با فونت B Nazanin 14
ترجمه شده از: انگلیسی به فارسی
وضعیت ترجمه: ترجمه شده و آماده دانلود
آیا این مقاله بیس است: خیر
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: ندارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: ندارد
آیا منابع داخل متن درج یا ترجمه شده است: بله
آیا توضیحات زیر تصاویر و جداول ترجمه شده است: بله
آیا متون داخل تصاویر و جداول ترجمه شده است: بله
کد محصول: 9207
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در داخل متن مقاله درج شده است
ترجمه فارسی فهرست مطالب

چکیده


1- مقدمه


2- داده ها


2-1 نرح بازده بازار سهام و اوراق


2-2 عوامل اقتصاد کلان داخلی و عدم قطعیت بازار جهانی


3- رویکرد تحلیل موجک


4-نتایج


4-1 همبستگی بازده سهام-اوراق در افق های زمانی کوتاه و بلند مدت


4-2 اثر عدم قطعیت بزاار مالی دنیا و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستکی سهام-اوراق


5 نتیجه گیری

فهرست انگلیسی مطالب

abstract


1. Introduction


2. Data


2.1. Stock and bond market returns


2.2. Domestic macroeconomic factors and global financial market uncertainty


3. The wavelets analysis approach


4. Results


4.1. The stock–bond correlation at short-term and long-term horizons


4.2. Impact of global financial market uncertainty and domestic macroeconomic factors on the stock–bond correlation


5. Conclusions

نمونه ترجمه فارسی مقاله

چکیده


 این مقاله به بررسی اثر عدم قطعیت بازار مالی جهان و  عوامل اقتصاد کلان بر روی  همبستگی سهام-اوراق در بازار های نوظهور می پردازد. به طور ویژه، با استفاده از رویکرد تحلیل موجک، ما قادر به بررسی همبستگی های سهام- اوراق  در افق های زمانی مختلف در ده بازار نوظهور می باشیم.  نتایج نشان داد که  الگوی همبستگی های سهام- اوراق   تفاوت معنی داری بین افق های زمانی داشت. به طور اخص، همبستگی در    افق های کوتاه موجب تغییر سریع علامت شده و به این ترتیب نشان دهنده   دوره های با پایداری منفی است در حالی که همبستکی در بلند مدت در بیشتر اوقات مثبت است. مهم ترین  عامل موثر بر همبستکی اوراق –سهام در افق کوتاه ، جایگاه سیاست پولی است در حالی که عوامل با بیشترین اثر بلند مدت شامل تورم و  عدم قطعیت  بازار بورس است. در نهایت عدم قطعیت بازار بورس دنیا نقش مهم و معنی دار تری را نسبت به عدم قطعیت بازار اوراق جهانی در  توجیه همبستکی های   سهام-اوراق در بازار های نوظهور ایفا می کند


 1- مقدمه


این مقاله بر اثر عدم قطعیت بازار جهانی و عوامل اقتصادی کلان داخی بر روی همبستکی های سهام-اوراق در  بازار های نوظهور در افق های زمانی کوتاه و بلند مدت تاکید دارد. همبستگی سهام-اوراق یکی از موثر ترین ورودی ها و عوامل در تصمیمات تخصیص دارایی سرمایه گذاران است. به علاوه، بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاران، مدیریت خطر و  گزینه های مقابله با خطر را می توان با در نظر گرفتن رابطه بین دو دارایی اصلی بهبود بخشید. 

نمونه متن انگلیسی مقاله

abstract


This paper examines the impact of global financial market uncertainty and domestic macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets. In particular, by applying the wavelet analysis approach, we are able to examine stock–bond correlations over different time horizons in ten emerging markets. We find that stock–bond correlation patterns vary significantly between the time horizons. In particular, the correlation in short horizon changes the sign rapidly showing sustainable negative episodes while the correlation in long horizon stays positive most of the time. The most important factor influencing stock–bond correlation in short horizon is the monetary policy stance, while the factors with the greatest long-term impact are inflation and stock market uncertainty. Finally, global stock market uncertainty plays a more significant role than global bond market uncertainty in explaining stock–bond correlations in emerging markets.


1. Introduction


This article focuses on the impact of global financial market uncertainty and domestic macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets on short and long time horizons. Examining the dynamics of the time-varying co-movements between stocks and bonds is important for several reasons. The stock–bond correlation is one of the most influential inputs to investors’ asset allocation decisions. Moreover, investors’ portfolio optimization, risk management, and hedging choices may be vastly improved by taking into consideration the relationship between two main asset classes.

محتوای این محصول:
- اصل مقاله انگلیسی با فرمت pdf
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه
قیمت محصول: ۱۹,۷۰۰ تومان
خرید محصول
  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

تاثیر عدم قطعیت بازار مالی و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستگی سهام-اوراق
مشاهده خریدهای قبلی
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
لوگوی رسانه های برخط

logo-samandehi

پیوندها