مدیریت سود، حاکمیت شرکتی و چسبندگی هزینه
چکیده
چسبندگی هزینه موضوع مهمی در تحقیقات حسابداری و اقتصادی می باشد ، پیشینه پژوهش نشان می دهد که چسبندگی هزینه نمی تواند از انگیزه های مدیریتی جدا باشد. در این پژوهش ما تأثیر مدیریت سود بر چسبندگی هزینه را مورد آزمون قرار می دهیم. با تعریف مدیریت سود با عنوان تغییر مثبت و اندکی در سود، یا افزایش اندکی در درآمد؛ ما تغییر با اهمیتی را در چسبندگی هزینه های مربوط به نمونه هایی که مدیریت سود روی آن ها اعمال نشده است نسبت به نمونه هایی که مدیریت سود روی آن ها اعمال شده است مشاهده می کنیم. زمانی که ما هزینه ها را به تحقیق و توسعه، تبلیغ و بازاریابی، و هزینه های عمومی تقسیم بندی نمودیم، دریافتیم که هزینه های کنترل مدیریتی عمدتأ با کاهش هزینه های عمومی همراه می باشد. علاوه بر آن ما تأثیر حاکمیت شرکتی را نیز بر چسبندگی هزینه آزمون کردیم. با استفاده از تحلیل عاملی، ما هشت عامل اصلی را استخراج نمودیم و دریافتیم که حاکمیت شرکتی مناسب چسبندگی هزینه ها را کاهش می دهد. سرانجام ما تأثیر مدیریت سود و حاکمیت شرکتی را بر چسبندگی هزینه آزمون کردیم. نتایج تجربی نشان می دهد که حاکمیت شرکتی مناسب می تواند چسبندگی هزینه را بیشتر کاهش دهد، اگرچه تأثیر آن نمی تواند به اندازه تأثیر مدیریت سود ، قوی باشد.
1.مقدمه
اصطلاح "چسبندگی " هزینه باعث یک واکنش رفتار هزینه ای نامتقارن به مسیر تغییر فعالیت ها می شود.به این معنی که نسبت به کاهش هزینه ها با کاهش سطح فعالیت، افزایش هزینه ها با افزایش سطح فعالیت سریع تر می باشد(نورین و سودرستروم(1997)،کوپر و کاپلان (1998) ، آندرسون و همکاران (2003 )). به دلیل این مسئله مهم در تحقیقات حسابداری و اقتصادی چسبندگی هزینه تا حدی نشان دهنده کارایی دارایی های شرکت است (گنگ و همکاران 2010).
در مقایسه با مدل رفتار هزینه ای خطی کلاسیک که در حسابداری مدیریت سنتی شرح داده شده است ،چسبندگی هزینه عملا با تصمیم مدیریت در مورد تنظیم منابع سازگارتر است.وجود چسبندگی هزینه به شدت با رفتار فعال مدیریت در ارتباط است ( آندرسون و همکارن (2003) ،بنکر و همکاران (2011)).بنابراین برای درک درست چسبندگی بررسی دلایلی که مدیریت عمدا منابع را تنظیم می کند ضروری است.
Abstract
Cost and expense stickiness is an important issue in accounting and economics research, and the literature has shown that cost stickiness cannot be separated from managers’ motivations. In this paper, we examine the effects that earnings management has on expense stickiness. Defining small positive profits or small earnings increases as earnings management, we observe significant expense stickiness in the non-earnings-management sub-sample, compared with the earnings-management sub-sample. When we divide expenses into R&D, advertising and other general expenses, we find that managers control expenses mainly by decreasing general expenses. We further examine corporate governance’s effect on expense stickiness. Using factor analysis, we extract eight main factors and find that good corporate governance reduces expense stickiness. Finally, we investigate the interaction effects of earnings management and corporate governance on expense stickiness. The empirical results show that good corporate governance can further reduce cost stickiness, although its effect is not as strong as that of earnings management.
1. Introduction
The term expense ‘‘stickiness” captures an asymmetric expense behavior response to the direction of a change in activities; that is, expenses increase more quickly with an increasing activity level than they decease with a declining activity level (e.g., Noreen and Soderstrom, (1997), Cooper and Kaplan (1998), and Anderson et al. (2003)). Because it is an important issue in both accounting and economic researches, expense stickiness, to some degree, reflects the operating efficiency of corporate assets (Gong et al. (2010)).
Compared with the classic linear cost behavior model described by traditional management accounting, expense stickiness fits better with the management decision of resource adjustment in practice. The existence of expense stickiness is strongly connected to management’s active behavior (e.g., Anderson et al. (2003) and Banker et al. (2011)). Thus, to truly understand stickiness, it is essential to investigate the reasons why management deliberately adjusts resources.
چکیده
1-مقدمه
2 تحقیقات و طرح فرضیه های مربوطه
3 طرح پژوهش
3-1 اندازه گیری چسبندگی هزینه
3-2 مدیریت سودو چسبندگی هزینه
3-3 کارایی کاهش چسبندگی هزینه
3-4 حاکمیت شرکتی و چسبندگی هزینه
3-5 محرک های مدیریت و حاکمیت شرکتی
4- نمونه و داده ها
4-1 منبع داده و انتخاب نمونه
4-2 آمار توصیفی
5 نتایج تجربی اصلی
5-1 وجود چسبندگی هزینه
5-2 مدیریت سود و چسبندگی هزینه (H1)
5-3 کارآمدی کاهش در چسبندگی هزینه (H2)
5-4 حاکمیت شرکتی و چسبندگی هزینه (H3)
5-5 اثر تعاملی میان مدیریت سودها و حاکمیت شرکتی (H4)
5-6 اثر حاکمیت شرکتی و مدیریت سود بر هزینه های مختلف ( H5 )
6 آزمون های پایداری
7 نتیجه گیری
ضمیمه A-انتخاب متغیرهای حاکمیت شرکتی
Abstract
1. Introduction
2. Related literature and hypotheses development
3. Research design
4. Sample and data
5. Main empirical results
6. Robustness tests
7. Conclusion
Acknowledgments
Appendix A. Selection of corporate governance variables
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه