ارتباط میان محافظه کاری حسابداری، سرمایه گذاران نهادی، دستکاری درآمد
چکیده
اکثر محققان نشان داده اند که شرکت ها با استفاده از محافظه کاری حسابداری، دستکاری درآمد را کاهش می دهند؛ اگرچه برخی محققان معتقدند که برخی شرکت ها از انگیزه بالاتری برای دستکاری درآمد برخوردارند. سرمایه گذاران نهادی نقش مهم نظارت خارجی را ایفا می کنند و دستکاری در آمد را تحت تاثیر قرار می دهند. مطالعات قبلی، تعهداتی مانند پروکسی دستکاری درآمد را به منظور تعیین ارتباط میان محافظه کاری حسابداری، سهام سرمایه گذار نهادی و دستکاری درآمد، بکار می گیرند. ما ارتباط میان محافظه کاری حسابداری، سهام های سرمایه گذار نهادی و دستکاری درآمد را با استفاده از قانون بنفورد مورد بررسی و مطالعه قرار می دهیم. نتایج ما نشان می دهد که شرکت هایی با گزارشات مالی محافظه کارانه تر با احتمال کمتری در فعالیت های فریبکارانه (دستکاری) درآمد شرکت دارند. ما همچنین ارتباطی منفی میان مدیریت درآمد و سهام های سرمایه گذار نهادی یافتیم. اگرچه در صورتی که صورت های مالی شرکت های بزرگ درصدد محافظه کاری باشند، سهام های سرمایه گذار نهادی می تواند انگیزه مدیران برای مدیریت درآمدها را افزایش دهد. یافته های ما، حاوی نتایج حایز اهمیتی برای سرمایه گذارانی است که تصمیمات سرمایه گذاری اتخاذ می کنند.
1. مقدمه
مدیریت درآمد، عدم قطعیت خارجی را افزایش می دهد و بصورت بالقوه به عدم تقارن اطلاعاتی میان مدیران شرکت می انجامد و منجر به کاهش بازده سرمایه گذاری می شود. در مطالعات قبل، نشان داده شد که محافظه کاری حسابداری، با استفاده از محدود ساختن دستکاری حسابداری مدیریتی، اثرات نامطلوب عدم تقارن اطلاعاتی موجود میان سرمایه گذار خارجی و مدیران را کاهش می دهد. محافظه کاری حسابداری، ابزاری برای محدود ساختن میزان خطر صورت های مالی است. این مطالعه، ابزاری را برای بررسی ارتباط میان محافظه کاری حسابداری و مدیریت درآمد ارائه می دهد و تعیین می سازد که آیا محافظه کاری حسابداری مدیریت درآمدها را در سرمایه گذاری کاهش می دهد یا نه.
Abstract
Most scholars have indicated corporations using accounting conservatism to reduce earnings manipulation, although certain scholars believe that firms have more incentive to increase earnings manipulation. Institutional investors play an important external monitoring role, and affect firm's earnings manipulation. Previous studies adopted accruals as an earnings manipulation proxy to detect the relationship among accounting conservatism, institutional investor shareholdings, and earnings manipulation. We further investigate the relationship among accounting conservatism, institutional investor shareholdings, and earnings manipulation by using Benford's law. Our results indicate that firms with more conservative financial reporting have less probability of engaging in earnings-manipulative activities. We also find the negative association between earnings management and institutional investor shareholdings. However, if corporate financial statements tend toward conservatism, institutional investor shareholdings could increase managers' incentive to manage earnings. Our findings have important implications for investors to make investment decisions.
1. Introduction
Earnings management increases outsider uncertainty and potentially leads to information asymmetries among firm managers, resulting in decreasing investment efficiency. In prior studies, accounting conservatism was shown to reduce the adverse effects of existing information asymmetry between outside investors and managers by restricting managerial accounting manipulation (LaFond and Watts, 2008). Accounting conservatism is a measure to limit the amount of financial statement risk. This study introduced a measure to examine the association between accounting conservatism and earnings management, and determine whether accounting conservatism reduces earnings management in the enterprise.
چکیده
1. مقدمه
2. مرور منابع
2.1 محافظه کاری حسابداری
2.2 عدم تقارن اطلاعاتی و تئوری نمایندگی
2.3 مدیریت درآمد
2.4 محافظه کاری حسابداری و مدیریت درآمدها
2.5 سرمایه گذار نهادی و مدیریت درآمد
2.6 قانون بنفورد
3 روش پژوهش
3.1 توسعه فرضیه
3.2. روش تحقیق
3.3. سنجش متغیرها
3.4. نمونه برداری و داده ها
4. نتایج تجربی
4.1. آزمون فرضیه 1
4.2. آزمون فرضیه 2
5. خلاصه و نتیجه گیری
منابع
Abstract
1. Introduction
2. Literature review
2.1. Accounting conservatism
2.2. Information asymmetry and agency theory
2.3. Earnings management
2.4. Accounting conservatism and earnings management
2.5. Institution investor and earnings management
2.6. Benford's law
3. Methodology
3.1. Hypothesis development
3.2. Research approach
3.3. Variables measure
3.4. Sampling and data
4. Empirical results
4.1. Test of Hypothesis 1
4.2. Test of Hypothesis 2
5. Summary and conclusion
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه