شواهدی از زیاندیدگی در گذشته در چین در مورد قابلیت اطمینان سرمایه گذاری
ترجمه نشده

شواهدی از زیاندیدگی در گذشته در چین در مورد قابلیت اطمینان سرمایه گذاری

عنوان فارسی مقاله: قابلیت اطمینان سرمایه گذاری تحقیق و توسعه: شواهدی از زیاندیدگی در گذشته در چین
عنوان انگلیسی مقاله: Reliability of R&D capitalization: Evidence from ex post impairment in China
مجله/کنفرانس: مجله چینی تحقیقات حسابداری - China Journal Of Accounting Research
رشته های تحصیلی مرتبط: حسابداری، مدیریت
گرایش های تحصیلی مرتبط: حسابداری مالی، مدیریت مالی، سیاست های تحقیق و توسعه، حسابداری مدیریت
کلمات کلیدی فارسی: سرمایه گذاری R&D، قابلیت اطمینان، اختلال، انتخاب حسابداری
کلمات کلیدی انگلیسی: R&D capitalization، Reliability، Impairment، Accounting choice
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: Scopus - Master Journals List - DOAJ
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.cjar.2019.08.001
دانشگاه: College of Management and Economics, Tianjin University, China
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2019
ایمپکت فاکتور: 1/657 در سال 2018
شاخص H_index: 9 در سال 2019
شاخص SJR: 0/358 در سال 2018
شناسه ISSN: 1755-3091
شاخص Quartile (چارک): Q3 در سال 2018
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 19
وضعیت ترجمه: ترجمه نشده است
قیمت مقاله انگلیسی: رایگان
آیا این مقاله بیس است: بله
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: دارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: دارد
کد محصول: E12846
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
فهرست انگلیسی مطالب

Abstract


1- Introduction


2- R&D accounting in China


3- Literature review and hypothesis development


4- Research design


5- Empirical results


6- Robustness and additional tests


7- Conclusion and discussion


References

نمونه متن انگلیسی مقاله

Abstract


Unlike prior studies that investigate research and development (R&D) accounting as a dichotomous choice between capitalizing vs. expensing, this study identifies low-reliability R&D capitalization by the occurrence of ex post impairment of capitalized R&D costs. I find that low-reliability capitalization is associated with higher discretionary accruals but fails to signal future innovation, whereas normal capitalization without subsequent impairment lacks earnings aggressiveness and predicts future innovation positively, compared to expensing firms. Next, this study shows that Big 4 and industry specialist auditors improve reliability by notably decreasing the likelihood of low-reliability R&D capitalization. The results remain robust after controlling for R&D investment intensity and potential endogeneity in the capitalization decision. Additional tests show that managers strategically time the recognition of impairment for big-bath and earnings-smoothing purposes, and that analyst coverage does not help differentiate between low-reliability and normal R&D capitalization. Collectively, this paper increases our understanding of R&D accounting and auditing and contributes to the debate on the reliability of R&D capitalization.


Introduction


Accounting for corporate research and development (R&D) costs is a controversial issue worldwide. While the International Financial Reporting Standards allow the capitalization of R&D costs when they meet certain criteria, claiming that it conveys relevant information about a firm’s R&D activities, the U.S. Generally Accepted Accounting Principles mandate the full expensing of all R&D costs for public firms (Lev and Sougiannis, 1996), because R&D capitalization, as Healy et al. (2002) emphasize, creates an opportunity for corporate managers to not only discretionarily capitalize the costs of projects that have a low probability of success but also delay the write-down of impaired R&D assets. The lack of real data on R&D capitalization in the U.S. compels researchers to rely on simulation models (e.g. Lev and Sougiannis, 1996; Kothari et al., 2002). As a result, in the debate on relevance vs. reliability in R&D reporting, the reliability side of the trade-off has received far less investigation than relevance. Recently, however, some empirical evidence on the reliability of R&D capitalization has been provided in a few jurisdictions adopting the International Financial Reporting Standards (IFRS). For example, Prencipe et al. (2008) and Markarian et al. (2008) document that companies in Italy tend to use capitalization for earnings-smoothing purposes; Cazavan-Jeny et al. (2011) find that French firms capitalize R&D outlays when they need to meet or beat earnings thresholds; and Xie et al. (2017) find that firms in China are more likely to capitalize R&D costs when the controlling shareholders’ shares are pledged. Overall, these studies suggest that R&D capitalization is driven by management earnings-related incentives and that its reliability is questionable.

  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

شواهدی از زیاندیدگی در گذشته در چین در مورد قابلیت اطمینان سرمایه گذاری
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
نماد اعتماد الکترونیکی
پیوندها