محافظه کاری شرطی و غیرشرطی
چکیده
ما مدلی را توسعه می‌دهیم که ماهیت‌های متمایز تعاملات بین محافظه‌کاری شرطی و غیرشرطی را به تصویر می‌کشد. تحت محافظه‌کاری غیرشرطی، ارزش دفتری دارایی‌های خالص، با توجه به جنبه‌های از پیش تعیین شده‌ی فرایند حسابداری، کمتر از حد بیان می‌شود. تحت محافظه‌کاری شرطی، ارزش دفتری، تحت شرایط به قدر کافی منفی، نوشته می‌شود اما نه تحت شرایط مطلوب. مشخصات درامد فراهم شده توسط مدل، فرضیه‌هایی را در این باره حاصل می‌کند که محافظه‌کاری غیرشرطی و سایر فاکتورها چگونه محافظه‌کاری شرطی را به انحصار در می‌آورند و بنابراین روی واکنش نامتقارن درامدها نسبت به بازده‌های سهام مثبت و منفی، هم جاری و هم با تاخیر، تاثیر می‌گذارند همانطور که توسط باسو (1995، «محافظه‌کاری و به موقع بودن متقارن درامدها»، پایان نامه‌ی دکترا، دانشگاه روچستر؛ 1997، اصل محافظه‌کاری و به موقع بودن متقارن درامدها»، مجله‌ی حسابداری و اقتصاد 24، 37-3) مستندسازی شده است.
ما محافظه‌کاری حسابداری را به عنوان کتمان حقیقت (دست کم گرفتن) متوسط ارزش دفتری دارایی‌های خالص نسبت به ارزش بازار آن‌ها (از این به بعد، وجود حسن نیت ثبت نشده‌ی مورد انتظار) تعریف می‌کنیم. محافظه‌کاری حسابداری در دو روش عمومی اما متمایز شناخته شده در نوشتجات آشکار می‌شود [1]. اولا، محافظه‌کاری می‌تواند غیر شرطی باشد (یا مستقل از اخبار یا پیش‌بینی‌ها )، بدین معنا که جنبه‌های فرایند حسابداری تعیین شده در شروع دارایی‌ها و بدهکاری‌ها، حسن نیت ثبت نشده‌ی مورد انتظار را حاصل می‌کنند. نمونه‌های محافظه‌کاری غیرشرطی شامل مصرف فوری هزینه‌های اغلب دارایی‌های ناملموس توسعه یافته به صورت داخلی، استهلاک املاک، کارخانه، و تجهیزات که سریع‌تر از استهلاک اقتصادی است (از این به بعد، استهلاک سریع)، و حسابداری هزینه‌ی تاریخی برای پروژه‌های ارزش فعلی خالص مثبت هستند [2]. یک ادبیات (نوشتجات) دیرینه (طولانی مدت)، مفاهیم ضمنی محافظه‌کاری غیرشرطی را با تمرکز روی این که آن چگونه تعصب‌های وابسته به رشد را در اعداد حسابداری ایجاد می‌کند مدلبندی و به طور تجربی بررسی می‌کند [3].
Abstract
We develop a model that captures the distinct natures of and interactions between conditional and unconditional conservatism. Under unconditional conservatism, the book value of net assets is understated due to predetermined aspects of the accounting process. Under conditional conservatism, book value is written down under sufficiently adverse circumstances, but not up under favorable circumstances. The specification of earnings provided by the model yields hypotheses about how unconditional conservatism and other factors preempt conditional conservatism and so affect the asymmetric response of earnings to positive and negative share returns, both current and lagged, documented by Basu (1995, ‘‘Conservatism and the Asymmetric Timeliness of Earnings.’’ Ph.D. dissertation, University of Rochester’; 1997, ‘‘The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings.’’ Journal of Accounting and Economics 24, 3–37).
We define accounting conservatism as the on average understatement of the book value of net assets relative to their market value (hereafter, the existence of expected unrecorded goodwill). Accounting conservatism is manifested in two general but distinct ways recognized in the literature.1 First, conservatism can be unconditional (or ex ante or news independent), meaning that aspects of the accounting process determined at the inception of assets and liabilities yield expected unrecorded goodwill. Examples of unconditional conservatism include immediate expensing of the costs of most internally developed intangibles, depreciation of property, plant, and equipment that is more accelerated than economic depreciation (hereafter accelerated depreciation), and historical cost accounting for positive net present value projects.2 A longstanding literature models and empirically investigates the implications of unconditional conservatism, focusing on how it yields growthdependent biases in accounting numbers.3
چکیده
1. تاثیرات احتمالی محافظه‌کاری غیرشرطی روی عدم تقارن
2. مدل
2.1. فرضیات اقتصادی
2.2. فرضیات سنجش حسابداری و ارزش‌های دفتری
2.3. سودها و حسابداری مازاد تمیز (روشن)
3. تجزیه و تحلیل‌ها و فرضیات شبیه‌سازی
3.1. فرضیات فنی و انتخاب‌های پیاده‌سازی
3.2. تغییر میزان محافظه‌کاری غیرشرطی
3.3. تغییر میزان حسن نیت ثبت نشده از شوک‌های مثبت تشخیص داده نشده گذشته در مقدار بازاری دارایی‌های ملموس
3.4. تغییر میزان اصطکاک‌ها در ثبت کاهش‌های ارزش دارایی‌های ملموس
4. نتیجه‌گیری‌های، مفاهیم ضمنی برای تحقیق آینده، و تست‌های تجربی ارائه شده
4.1. عبارات برای سودها و
4.2. مشتق مشابه با معادله (2) که بدون فرض T-GROW به دست می‌آید
Abstract
1. Unconditional Conservatism’s Possible Effects on Asymmetry
2. The Model
2.1. Economic Assumptions
2.2. Accounting Measurement Assumptions and Book Values
2.3. Clean Surplus Accounting and Earnings
3. Simulation Analyses and Hypotheses
3.1. Technical Assumptions and Implementation Choices
3.2. Varying the Extent of Unconditional Conservatism
3.3. Varying the Amount of Unrecorded Goodwill from Past Unrecognized Positive Shocks to the Market Value of Tangible Assets
3.4. Varying the Extent of Frictions in Recording Write-downs of Tangible Assets
4. Conclusions, Implications for Future Research, and Proposed Empirical Tests
4.1. Expressions for Earnings and DBIASt
4.2. Derivation of the Analog to Equation (2) that Results without the Assumption of T-GROW
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد (word) با قابلیت ویرایش، بدون آرم سایت ای ترجمه
- ترجمه فارسی مقاله با فرمت pdf، بدون آرم سایت ای ترجمه