فرصت های سرمایه گذاری، عدم اطمینان و تجدید پذیرها
ترجمه نشده

فرصت های سرمایه گذاری، عدم اطمینان و تجدید پذیرها

عنوان فارسی مقاله: فرصت های سرمایه گذاری، عدم اطمینان و تجدید پذیر ها در بازار برق اروپا
عنوان انگلیسی مقاله: Investment opportunities, uncertainty, and renewables in European electricity markets
مجله/کنفرانس: اقتصاد انرژی – Energy Economics
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد، مهندسی برق، مهندسی انرژی
گرایش های تحصیلی مرتبط: اقتصاد انرژی، انرژی های تجدید پذیر
کلمات کلیدی فارسی: برق، سرمایه گذاری، زیان مالی، عدم اطمینان، نسبت کیو توبین
کلمات کلیدی انگلیسی: Electricity, Investment, Missing money, Uncertainty, Tobin’s q
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: Scopus – Master Journals List – JCR
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.eneco.2019.104575
دانشگاه: Technical University Kaiserslautern, Germany
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2020
ایمپکت فاکتور: 4.669
شاخص H_index: 120 در سال 2020
شاخص SJR: 2.003 در سال 2019
شناسه ISSN: 0140-9883
شاخص Quartile (چارک): Q1 در سال 2019
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 16
وضعیت ترجمه: ترجمه نشده است
قیمت مقاله انگلیسی: رایگان
آیا این مقاله بیس است: بله
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: دارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: دارد
کد محصول: E14235
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
فهرست انگلیسی مطالب

Abstract


۱٫ Introduction


۲٫ Investment theory and empirical model


۳٫ Data


۴٫ Results


۵٫ Conclusions Appendix A. Merit order curves


Appendix B. Example of how we calculate q for E.ON


Appendix C. Additional tables


References

نمونه متن انگلیسی مقاله

Abstract


We investigate investment decisions in electricity generation technologies under uncertainty. The econometric analysis is based on a vast dataset of electricity generation capacities of virtually all European power plants, which we combine with disaggregated measures of investment opportunities and uncertainty. Our approach allows for a disaggregated analysis at the asset level (i.e. different electricity generation technologies) of the firm. Across technologies, we find investment to follow market incentives despite sunk and irreversible capital, confirming the implications of the Tobin’s q-model. Asset-specific uncertainty hinders investment in conventional technologies, especially in peak-load assets, while industry uncertainty even triggers investment. Given that renewable power replaces peak-load generation technologies and that investment incentives decrease over time, our results indicate that there may be under-investment in the long run.


Introduction


Investments in electricity generation capacity are irreversible, sunk, and generally take considerable time to build. Moreover, in the last decade European electricity markets have been characterized by a transition towards decarbonization with significant government intervention. Electricity prices have decreased significantly and the system has become more volatile as a result (Sinn, 2017). During times of high renewables production, residual demand for conventional generation technologies drops, decreasing their capacity utilization and profitability. This may withhold large-scale investments, and may eventually create a ‘missing money problem’ for investment in conventional technologies (Joskow, 2007). Conventional technologies, however, are still needed as a backup for intermittent renewables and other low-carbon technologies to ensure supply security. Understanding the main determinants of electricity generation-capacity investment bears thus importance beyond academia, since electricity is one of the keys to the success of the energy transition to a decarbonized system as a response to climate change.

  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

فرصت های سرمایه گذاری، عدم اطمینان و تجدید پذیرها
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
لوگوی رسانه های برخط

logo-samandehi

پیوندها