مقاله انگلیسی رژیم های نرخ تبدیل ارز و بهره وری قیمت
ترجمه نشده

مقاله انگلیسی رژیم های نرخ تبدیل ارز و بهره وری قیمت

عنوان فارسی مقاله: رژیم های نرخ تبدیل ارز و بهره وری قیمت: بررسی تجربی تاثیر بحران مالی
عنوان انگلیسی مقاله: Exchange Rate Regimes and Price Efficiency: Empirical Examination of the Impact of Financial Crisis
مجله/کنفرانس: مجله پول، موسسات و بازارهای مالی بین المللی - Journal of International Financial Markets, Institutions and Money
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد، حسابداری
گرایش های تحصیلی مرتبط: اقتصاد مالی، حسابداری مالی
کلمات کلیدی فارسی: بهره وری بازار، نرخ تبدیل ارز خارجی، نظریه چند فراکتالی، بحران مالی
کلمات کلیدی انگلیسی: Market Efficiency, Foreign Exchange Rate, Multifractal Theory, Financial Crisis
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: Scopus - Master Journals List - JCR
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101361
دانشگاه: University of Texas at Arlington, Arlington, United States
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2021
ایمپکت فاکتور: 4.211 در سال 2020
شاخص H_index: 58 در سال 2020
شاخص SJR: 1.317 در سال 2020
شناسه ISSN: 1042-4431
شاخص Quartile (چارک): Q1 در سال 2020
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 39
وضعیت ترجمه: ترجمه نشده است
قیمت مقاله انگلیسی: رایگان
آیا این مقاله بیس است: بله
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: دارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: ندارد
آیا این مقاله فرضیه دارد: دارد، بخش 2، صفحه 8
کد محصول: E15799
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
فهرست مطالب (انگلیسی)

Abstract
Keywords
Introduction
Literature review and hypotheses
Data and methodology
Results
Discussion and conclusion
CRediT authorship contribution statement
Acknowledgements
References
Further reading

بخشی از مقاله (انگلیسی)

Abstract
We analyze how different currency regimes influence the price efficiency of exchange rates. Based on an analysis of a sample of 20 exchange rates (covering 39 countries) over a 15- year period using MF-DFA (Multifractal Detrended Fluctuation Analysis), we find that currencies of countries following a Free Float regime show greater price efficiency than currencies of countries following a Managed Float regime. We also examined the impact of the financial crisis of 2008-09 on the price efficiency of these currencies. Our results suggest that currencies following the Free Float exchange regime experienced significantly greater deterioration in their price efficiency than currencies under Managed Float regimes. Even more interestingly, the efficiency of the currencies of the Free Float countries have not fully recovered even a decade after the crisis.
Introduction
One of the foundational theories of modern finance is the efficient market hypothesis (Fama, 1970). Based on the degree to which available information is reflected in security prices, efficient market hypothesis (EMH) classifies market efficiency into three forms: weak, semi-strong, and strong. The trading of a financial asset is considered efficient in the weak form if market prices fully reflect the available information. A number of studies have attempted to empirically verify the extent to which markets are efficient (Fama & French, 1988; Lo & Mackinlay, 1988; Cheung & Coutts, 2001; Kim & Shamsuddin, 2008). Although such studies have mostly focused on the efficiency of stock markets, there have also been attempts to test the efficiency of other markets such as foreign exchange markets (Liu and He, 1991; Belaire-Franch & Opong, 2005; Stosic, et al., 2016), cryptocurrency markets (Al-Yahyaee, Mensi, & Yoon, 2018; Silva Filho, Maganini, & Almeida, 2018), oil markets (Arshad, Rizvi, Haroon, Mehmood & Gong, 2020), and gold markets (Ntim, English, Nwachukwu, & Wang, 2015). 

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است