مقاله انگلیسی کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال
ترجمه نشده

مقاله انگلیسی کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال

عنوان فارسی مقاله: کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال
عنوان انگلیسی مقاله: Application of modified Black-Litterman model for active portfolio management
مجله/کنفرانس: سیستم های خبره با کاربردها - Expert Systems With Applications
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد، مدیریت
گرایش های تحصیلی مرتبط: اقتصاد مالی، مدیریت مالی
کلمات کلیدی فارسی: بهینه سازی پرتفوی، تحقیقات عملیاتی، تصمیم گیری، مدل Black-Litterman فعال، شبیه سازی
کلمات کلیدی انگلیسی: Portfolio optimization, Operational research, Decision making, Active Black-Litterman model, Simulation
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: Scopus - Master Journals List - JCR
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.eswa.2021.115719
دانشگاه: ـ
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2021
ایمپکت فاکتور: 6.954 درسال 2020
شاخص H_index: 207 درسال 2020
شاخص SJR: 1.368 درسال 2020
شناسه ISSN: 0957-4174
شاخص Quartile (چارک): Q1 درسال 2020
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 13
وضعیت ترجمه: ترجمه نشده است
قیمت مقاله انگلیسی: رایگان
آیا این مقاله بیس است: خیر
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: ندارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: ندارد
آیا این مقاله فرضیه دارد: ندارد
کد محصول: E15583
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
فهرست انگلیسی مطالب

Abstract
Keywords
Introduction
Overview of examples with BL model usage
Algorithm for active management of BL - based portfolio
Application of the algorithm for active short term portfolio management
Numerical example
Conclusions
CRediT authorship contribution statement
Declaration of Competing Interest
Acknowledgement
References

نمونه متن انگلیسی مقاله

ABSTRACT
An active policy for portfolio optimization is developed based on repetitive application of modified BlackLitterman (BL) portfolio model and new formal definition of the expert views. New subjective views are defined which are based on the differences between the historical mean asset returns and their implied return values. An algorithm for the implementation of active management with the modified BL model is derived. The active management policy allows using short time series of historical data of assets, providing portfolio optimization with limited set of assets. New market point is evaluated, because the small set of assets does not allow market index to be used as characteristics of the market. The new formalization of the expert views allows to be compared the Mean Variance and BL portfolios on common basis. The experiments and comparisons between the Mean Variance optimization and the modified BL problem give advantages to the last one.
Introduction
The active portfolio management relies on the proper forecasting of assets’ characteristics: risk and return. In modern portfolio theory such forecasts mainly contain assessments of previous, historical behavior of the assets’ returns. These forecasts strongly influence the input parameters of the portfolio problem and its solutions in this case can be far from the real market dynamics (Becker & Gürtler, 2010; Calvo, Ivora, &Liern, 2012; Garcıa, Quintana, Galvan, & Isasi, 2013; Gorgulho, Neves, & Horta, 2011; Jørgensen, 2016; Kolm, Tutuncu, & Fabozzi, 2014; Michaud, Esch, & Michaud, 2013; Sharpe, 1999; Walters, 2014).

  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

مقاله انگلیسی کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
نماد اعتماد الکترونیکی
پیوندها