نوسانات بازده سهام
ترجمه نشده

نوسانات بازده سهام

عنوان فارسی مقاله: قابلیت پیش بینی کارآمد نوسانات بازده سهام: نقش نوسانات ضمنی بازار سهام
عنوان انگلیسی مقاله: Efficient predictability of stock return volatility: The role of stock market implied volatility
مجله/کنفرانس: مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی – The North American Journal of Economics and Finance
رشته های تحصیلی مرتبط: اقتصاد
گرایش های تحصیلی مرتبط: اقتصاد مالی
کلمات کلیدی فارسی: نوسانات سهام، نوسانات ضمنی بازار سهام، رگرسیون پیش بینی کننده، عملکرد خارج از نمونه
کلمات کلیدی انگلیسی: Stock volatility، Stock market implied volatility، Predictive regression، Out-of-sample performance
نوع نگارش مقاله: مقاله پژوهشی (Research Article)
نمایه: Scopus – Master Journals List – JCR
شناسه دیجیتال (DOI): https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101174
دانشگاه: College of Mathematics and Statistics, Changsha University of Science and Technology, Hunan 410114, China
ناشر: الزویر - Elsevier
نوع ارائه مقاله: ژورنال
نوع مقاله: ISI
سال انتشار مقاله: 2020
ایمپکت فاکتور: 1.373 در سال 2019
شاخص H_index: 31 در سال 2020
شاخص SJR: 0.552 در سال 2019
شناسه ISSN: ۱۰۶۲-۹۴۰۸
شاخص Quartile (چارک): Q2 در سال 2019
فرمت مقاله انگلیسی: PDF
تعداد صفحات مقاله انگلیسی: 8
وضعیت ترجمه: ترجمه نشده است
قیمت مقاله انگلیسی: رایگان
آیا این مقاله بیس است: خیر
آیا این مقاله مدل مفهومی دارد: ندارد
آیا این مقاله پرسشنامه دارد: ندارد
آیا این مقاله متغیر دارد: ندارد
کد محصول: E14609
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
فهرست انگلیسی مطالب

Abstract


JEL Classification


۱٫ Introduction


۲٫ Data and descriptive statistics


۳٫ Methodology


۴٫ Empirical results


۵٫ Robustness tests


۶٫ Conclusions and implication


Author contributions


Acknowledgements


References

نمونه متن انگلیسی مقاله

Abstract


This study examines the predictability of stock market implied volatility on stock volatility in five developed economies (the US, Japan, Germany, France, and the UK) using monthly volatility data for the period 2000 to 2017. We utilize a simple linear autoregressive model to capture predictive relationships between stock market implied volatility and stock volatility. Our insample results show there exists very significant Granger causality from stock market implied volatility to stock volatility. The out-of-sample results also indicate that stock market implied volatility is significantly more powerful for stock volatility than the oil price volatility in five developed economies.


Introduction


Stock market volatility is a crucial input for risk management, asset pricing and portfolio management. Therefore, modeling and forecasting stock market volatility remain a hot topic in financial econometrics. To improve the stock market volatility forecasting, some studies have constructed new and powerful predictors or factors. Schwert (1989) finds limited support for links between volatility and macroeconomic predictors, whereas more recent papers such as Christiansen, Schmeling, and Schrimpf (2012), Paye (2012), Engle, Ghysels, and Sohn (2013), Conrad and Loch (2015), and Nonejad (2017), Mohsen and Sujata (2019) arrive at somewhat more encouraging results by constructing the macroeconomic and financial variables. Very recently, Feng, Wang, and Yin (2017) find that oil volatility risk premium (oil VRP) does exhibit statistically and economically significant in-sample and out-of-sample forecasting power for stock market volatility in G7 countries. Wang, Wei, Wu, and Yin (2018) also show that the crude oil volatility is predictive of stock volatility in the short-term from both in-sample and out-ofsample perspectives. In addition, Bašta and Molnár (2018) study the comovement between volatility of the equity market and the oil market, both for implied and realized volatilities by using the wavelets method.

  • اشتراک گذاری در

دیدگاه خود را بنویسید:

تاکنون دیدگاهی برای این نوشته ارسال نشده است

نوسانات بازده سهام
نوشته های مرتبط
مقالات جدید
پیوندها